I gestori di fondi più grandi del mondo nel 2024

Il patrimonio gestito dai 500 maggiori gestori patrimoniali del mondo ha raggiunto i 128 trilioni di dollari (128.000 miliardi di dollari) alla fine del 2023. Sebbene non sia ancora tornata ai livelli del 2021, la crescita annua del 12,5% rappresenta già un miglioramento significativo dopo la correzione dell'anno precedente, quando gli asset in gestione sono scesi di 18 trilioni di dollari nel 2022. Queste sono le cifre riportate nell'ultimo studio del Thinking Ahead Institute (TAI) di WTW.

I maggiori gestori patrimoniali del mondo sono americani

Grazie anche alla performance delle azioni statunitensi come motore dei rendimenti, il Nord America ha registrato la più forte crescita degli asset in gestione (AUM), con un aumento del 15,0%, seguito da vicino dall'Europa (compreso il Regno Unito), che ha registrato un aumento del 12,4%. Il Giappone, invece, ha registrato una leggera flessione, con un calo dello 0,7% degli asset in gestione. Di conseguenza, il Nord America rappresenta ora il 60,8% del patrimonio totale in gestione dei primi 500 gestori, raggiungendo i 77,8 trilioni di dollari entro la fine del 2023.

Di conseguenza, la classifica dei primi posti per dimensioni è dominata dai gestori statunitensi, che occupano 14 delle prime 20 posizioni e rappresentano l'80,3% del patrimonio del gruppo. BlackRock rimane il più grande gestore patrimoniale al mondo, con un patrimonio totale superiore a 10 trilioni di dollari. Vanguard Group mantiene il secondo posto, con quasi 8,6 trilioni di dollari, precedendo Fidelity Investments e State Street Global Investors, rispettivamente al terzo e quarto posto.

Tra i maggiori rialzi nella classifica degli ultimi cinque anni figurano Charles Schwab Investment, che è salito di 34 posizioni fino al 25° posto, e Geode Capital Management, che è salito di 31 posizioni fino al 23° posto, mentre il canadese Brookfield Asset Management è salito di 29 posizioni fino al 31° posto.

Tendenze: mercati privati, gestione passiva e ESG

“Gli asset manager hanno vissuto un anno di consolidamento e cambiamento. Se da un lato abbiamo assistito a un ritorno a performance positive nei mercati, dall'altro ci sono stati importanti fattori di trasformazione”, afferma Jessica Gao, direttore del Thinking Ahead Institute. Lo studio mostra anche l'evoluzione della gestione attiva e passiva, dove, per la prima volta, le strategie a gestione passiva rappresentano più di un terzo degli asset in gestione tra i 500 maggiori gestori al mondo (33,7%), anche se quasi due terzi continuano a essere gestiti attivamente.

In termini di allocazione delle classi di attivi, i mercati privati sono in crescita. Le azioni e le obbligazioni, che rappresentano il 77,3% degli asset in gestione (rispettivamente 48,3% e 29%), rimangono le classi di asset predominanti. Tuttavia, ciò rappresenta un leggero calo dello 0,2% rispetto all'anno precedente, poiché gli investitori continuano a guardare ad alternative come il private equity e altri asset illiquidi per ottenere rendimenti più elevati, come analizzato dal Thinking Ahead Institute.

D'altro canto, il volume degli asset gestiti con criteri ESG è cresciuto del 15,5% nel 2023, salendo al 29,6% degli investimenti ESG in portafoglio. Si tratta del livello più alto degli ultimi tre anni, il che indica che i criteri ESG vengono già utilizzati in misura maggiore o minore nella selezione degli asset.