La classifica dei fondi che hanno raccolto di più nel secondo trimestre 2024

Continua l’andamento contrastato per l’industria del gestito in Italia. In attesa dei dati complessivi sul secondo trimestre, i numeri forniti dalla consueta mappa mensile di Assogestioni, a maggio e aprile mostrano ancora deflussi in termini di raccolta netta, con i fondi aperti che a maggio sono fortemente impattatati dall’emorragia dei monetari (secondo i dati provvisori vedono un segno meno per 2,31 miliardi di euro), mentre i fondi obbligazionari confermano l’interesse degli investitori con una raccolta per 4,4 miliardi e un risultato complessivo dall’inizio dell’anno che supera i 24,5 miliardi. Diverso il discorso del patrimonio complessivo, che prosegue timidamente il suo percorso in salita accompagnato da un effetto mercato positivo (in attesa dei dati di giugno, a maggio l’Ufficio Studi di Assogestioni lo indicava al 2,9%).

Per meglio comprendere la direzione dei risparmiatori in termini di investimento, anche nel secondo trimestre dell’anno FundsPeople ha deciso di monitorare i flussi in direzione dei fondi di società italiane (fondi con Isin IT o fondi di società con firm Country Italy) e dei fondi che hanno ottenuto Rating FundsPeople 2024, sulla base dei dati Morningstar Direct.

Top 20 fondi italiani

La classifica dei fondi di società italiane o domiciliate in Italia vede un avvicendamento tra le stesse società sul podio. In prima posizione nel secondo trimestre si colloca l’Eurizon Valore Obbligazionario 3 anni edizione 4 di Eurizon Capital, con AuM per 1 miliardo 311 milioni e una raccolta netta nei tre mesi di 1 miliardo 289 milioni.  Amundi SGR  guadagna la seconda e la terza posizione con Amundi Soluzioni Italia - Obbligazionario Euro 03/2029, “quota di un comparto di Amundi Soluzioni Italia, OICR di Amundi SGR costituito come FCI” si legge sull’informativa diffusa dalla società. Il fondo, un obbligazionario con scadenza a marzo 2029, vanta masse per 745 milioni e flussi netti nel 2° trimestre per 739 milioni. In terza posizione ancora una quota di Amundi Soluzioni Italia, Amundi Soluzioni Italia - Obbligazionario Euro 04/2029 fondo con scadenza aprile 2029, sottoscrivibile fra il 30 aprile e il 18 luglio 2024 che nel primo trimestre ha raccolto 653 milioni.

I fondi di società italiane che hanno raccolto di più nel 2Q 2024

La sovrapposizione tra masse complessive e raccolta nel trimestre, spiegano dal team di analisi di FundsPeople, è motivata dal fatto che si tratta di un elenco “composto quasi interamente da fondi target date (fondi con una scadenza definita) che tendono ad avere periodi di sottoscrizione molto brevi e una scarsa dinamica di riscatto/sottoscrizione nel corso della loro vita”. È normale, dunque, “che questo tipo di fondi concentri le sottoscrizioni nel mese o nei mesi in cui vengono lanciati, motivo per cui la raccolta è molto vicina all'AuM”. Da quando i tassi sono stati alzati nel 2022, proseguono gli esperti “si è assistito a una dinamica molto forte nel lancio di questo tipo di prodotto, che consente di accedere al profilo di rischio e rendimento di un'obbligazione, ma in modo diversificato”.

Top 20 fondi con Rating FundsPeople 2024 2Q

Diverso il discorso relativo ai fondi con Rating FundsPeople, che per ottenere il rating devono avere un track record di almeno tre anni. In questa classifica non sono presenti società italiane inoltre, 11 su 20 sono fondi obbligazionari, i restanti nove equity. In cima al podio si posiziona ancora una volta PIMCO GIS plc - Income Fund, obbligazionario flessibile globale di Pimco che, al 30 giugno 2024 vedeva AuM per 73 miliardi 555 milioni con flussi netti nel secondo trimestre pari a 1 miliardi 837 milioni. Cambio di posizine sul podio per  il DNCA Invest Alpha Bonds di Natixis IM, che scivola in terza posizione con flussi sono stati nel trimestre pari a 1 miliardo 319 milioni per un patrimonio di 11 miliardi 714 milioni. Mentre guadagna la seconda posizione il JPMorgan Investment Funds Global Select Equity Fund di J.P. Morgan AM, azionario globale con masse per 8 miliardi 215 milioni e una raccolta netta nel primo trimestre di 1 miliardo 668 milioni. Si segnala che, i tre fondi sul podio in termini di raccolta nel trimestre, hanno tutti ottenuto il Rating FundsPeople+ nel 2024.

I fondi con Rating FSP che hanno raccolto di più nel 2Q 2024