FundsPeople ha deciso di monitorare i flussi in direzione dei fondi di società italiane e dei fondi che hanno ottenuto Rating FundsPeople 2024. Nei primi tre mesi del 2024, la palma va ai fondi target date.
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Mentre i listini hanno proseguito l’andamento positivo avviato negli ultimi mesi del 2023, nel primo trimestre 2024 il risparmio gestito italiano ha continuato a segnare il passo in termini di raccolta netta con deflussi per 6,12 miliardi. A sottolineare il dato la mappa trimestrale diffusa da Assogestioni che, al contempo, riporta un patrimonio complessivo in crescita a 2.363 miliardi di euro determinato da un effetto mercato positivo pari al 2,9 per cento.
L’industria, dunque, nonostante spinte contrastanti è in crescita, e per comprendere nel dettaglio in quale direzione si muovono i risparmiatori del nostro Paese FundsPeople ha deciso di monitorare i flussi in direzione dei fondi di società italiane (fondi con Isin IT o fondi di società con firm Country Italy) e dei fondi che hanno ottenuto Rating FundsPeople 2024, sulla base dei dati Morningstar Direct.
Top 20 fondi italiani
La classifica dei fondi di società italiane o domiciliate in Italia vede in testa Amundi Soluzioni Italia - Obbligazionario Euro 01/2029, “quota di un comparto di Amundi Soluzioni Italia, OICR di Amundi SGR costituito come FCI” si legge sull’informativa diffusa dalla società. Il fondo è un obbligazionario con scadenza a gennaio 2029, con masse per 1 miliardo 603 milioni e flussi netti nel 1° trimestre per 1 miliardo 585 milioni. In seconda posizione ancora un obbligazionario: l’Eurizon Valore Obbligazionario 3 anni edizione 2 di Eurizon Capital, con AuM per 1 miliardo 313 milioni e una raccolta netta nei tre mesi di 1 miliardo 117 milioni. In terza posizione ancora una quota di Amundi Soluzioni Italia, Amundi Soluzioni Italia - Obbligazionario Euro 02/2029 fondo lanciato il 31 ottobre e con scadenza febbraio 2029, che nel primo trimestre ha raccolto 1 miliardo 108 milioni.
I fondi di società italiane che hanno raccolto di più nel 1Q 2024
Nome del fondo | Società | Categoria | Dimensione fondo | Flussi netti 1Q 24 |
Amundi Soluzioni Italia Obbligazionario Euro 01/2029 | Amundi SGR | Fixed Income Miscellaneous | 1.603 | 1.585 |
Eurizon Valore Obbligaz 3 anni ed 2 | Eurizon Capital | Fixed Income Miscellaneous | 1.313 | 1.117 |
Amundi Soluzioni Italia Obbligazionario Euro 02/2029 | Amundi SGR | Fixed Income Miscellaneous | 1.108 | 1.108 |
Eurizon Valore Obbligazionario 3 anni Edizione 3 | Eurizon Capital | Europe Fixed Income | 981 | 943 |
Eurizon Opportunità Obbligazionaria Plus Marzo 2029 | Eurizon Capital | Fixed Income Miscellaneous | 517 | 506 |
Prestige 2027 | Anima SGR | Fixed Income Miscellaneous | 850 | 471 |
UniCredit Evoluzione Investi Garantito (IV) | Amundi SGR | Capital Protected | 469 | 469 |
Eurizon Diversified Income Strategy | Eurizon Capital | Europe Fixed Income | 386 | 386 |
Anima Cedola Più 2029 | Anima SGR | Fixed Income Miscellaneous | 433 | 357 |
Amundi Risparmio Garantito 1 Anno III | Amundi SGR | Fixed Income Miscellaneous | 348 | 351 |
Anima Traguardo Cedola Piu 2029 | Anima SGR | Fixed Income Miscellaneous | 579 | 267 |
Investiper Valore Obbligazionario Italia 2028 | BCC R&P SGR | Fixed Income Miscellaneous | 466 | 241 |
Eurizon Target Solution 40 Plus Edizione 3 | Eurizon Capital | Allocation Miscellaneous | 235 | 227 |
Anima Cedola Piu 2029 II | Anima SGR | Fixed Income Miscellaneous | 116 | 227 |
Eurizon PIR Obbligazionario - Edizione 5 Classe PIR | Eurizon Capital | Fixed Income Miscellaneous | 227 | 221 |
Eurizon Target Solution 40 Plus ed 2 | Eurizon Capital | Fixed Income | 246 | 214 |
Anima Risparmio | Anima SGR | Europe Fixed Income | 1670 | 207 |
Euromobiliare Obbligazioni Valore 2028 | Euromobiliare AM SGR | Fixed Income Miscellaneous | 203 | 203 |
Euromobiliare Euro Short Term High Yield Bond | Euromobiliare AM SGR | Europe Fixed Income | 295 | 196 |
Anima Cedola Più 2027 II | Anima SGR | Fixed Income | 349 | 182 |
Campione: Fondi di investimento gestiti da soggetti italiani (domiciliati o con sede nel Paese IT)
La sovrapposizione tra masse complessive e raccolta nel trimestre, spiegano dal team di analisi di FundsPeople, è motivata dal fatto che si tratta di un elenco “composto quasi interamente da fondi target date (fondi con una scadenza definita) che tendono ad avere periodi di sottoscrizione molto brevi e una scarsa dinamica di riscatto/sottoscrizione nel corso della loro vita”. È normale, dunque, “che questo tipo di fondi concentri le sottoscrizioni nel mese o nei mesi in cui vengono lanciati, motivo per cui la raccolta è molto vicina all'AuM”. Da quando i tassi sono stati alzati nel 2022, proseguono gli esperti “si è assistito a una dinamica molto forte nel lancio di questo tipo di prodotto, che consente di accedere al profilo di rischio e rendimento di un'obbligazione, ma in modo diversificato”.
L’analisi conferma quanto sottolineato nei giorni scorsi da Assogestioni che, nei dati relativi alla raccolta complessiva dell’industria del risparmio italiana nel primo trimestre dell’anno, evidenziava la performance dei fondi obbligazionari che hanno visto una raccolta per 17 miliardi “spinta in particolare dal lancio di prodotti a scadenza di nuova generazione, specialmente con targa italiana, che hanno consentito anche ai sottoscrittori di fondi aperti di beneficiare dei tassi positivi”, afferma Alessandro Rota, direttore Ufficio Studi di Assogestioni.
Top 20 fondi con Rating FundsPeople 2024
Diverso il discorso relativo ai fondi con Rating FundsPeople, che per ottenere il rating devono avere un track record di almeno tre anni. In questa classifica non sono presenti società italiane inoltre, 11 su 20 sono fondi obbligazionari, i restanti nove equity. In cima al podio si posiziona PIMCO GIS plc - Income Fund, obbligazionario flessibile globale di Pimco che, al 30 marzo 2024 vedeva AuM per 70 miliardi 860 milioni con flussi netti nel primo trimestre pari a 4 miliardi 528 milioni.
In seconda posizione un altro fondo a reddito fisso globale, il DNCA Invest Alpha Bonds di Natixis, in questo caso i flussi sono stati nel trimestre pari a 1 miliardo 224 milioni per un patrimonio di 10 miliardi 273 milioni. Sul terzo gradino del podio il JPMorgan Investment Funds Global Select Equity Fund di JP Morgan, azionario globale con masse per 6 miliardi 185 milioni e una raccolta netta nel primo trimestre di 1 miliardo 100 milioni. Si segnala che, i tre fondi sul podio in termini di raccolta nel trimestre, hanno tutti ottenuto il Rating FundsPeople+ nel 2024.
I fondi con Rating che hanno raccolto di più nel 1Q 2024
Nome del fondo | Società | Categoria | Dimensioni fondo | Flussi 1Q 2024 |
PIMCO GIS plc - Income Fund* | PIMCO | Global Fixed Income | 70.860 | 4.528 |
DNCA Invest Alpha Bonds* | Natixis | Global Fixed Income | 10.273 | 1.224 |
JPMorgan Investment Funds Global Select Equity Fund* | J.P. Morgan | Global Equity Large Cap | 6.185 | 1.094 |
Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond | Schroders | Europe Fixed Income | 11.357 | 1.079 |
JPMorgan Funds America Equity Fund | J.P. Morgan | US Equity Large Cap Blend | 6.192 | 1.002 |
HSBC Global Investment Funds Global Short Duration Bond | HSBC | Global Fixed Income | 2.082 | 638 |
JPMorgan Funds Global Focus Fund* | J.P. Morgan | Global Equity Large Cap | 5.503 | 625 |
Algebris UCITS Funds plc Algebris Financial Credit Fund* | Algebris Investments | Europe Fixed Income | 11.641 | 555 |
T. Rowe Price Funds SICAV US Smaller Companies Equity Fund | T. Rowe Price | US Equity Small Cap | 3.316 | 549 |
Man GLG Global Investment Grade Opportunities | Man Group | Global Fixed Income | 1.260 | 533 |
Schroder International Selection Fund Global Equity | Schroders | Global Equity Large Cap | 1.910 | 496 |
Schroder International Selection Fund QEP Global Core | Schroders | Global Equity Large Cap | 2.531 | 462 |
Nomura Funds Ireland plc Japan Strategic Value Fund | Nomura | Japan Equity | 1.655 | 457 |
JPMorgan Funds Income Fund | J.P. Morgan | US Fixed Income | 9.395 | 451 |
JPMorgan Funds US Growth Fund | J.P. Morgan | US Equity Large Cap Growth | 3.006 | 448 |
JPMorgan Funds EU Government Bond Fund | J.P. Morgan | Europe Fixed Income | 3.645 | 434 |
CT (Lux) Global Focus Fund | Columbia Threadneedle | Global Equity Large Cap | 3.212 | 433 |
JPMorgan Investment Funds Global Dividend Fund | J.P. Morgan | Global Equity Large Cap | 3.931 | 398 |
UniGlobal | Union Investment | Global Equity Large Cap | 17.304 | 355 |
SEI Global Master Fund plc The SEI U.S. Small Companies Fund | SEI | US Equity Small Cap | 770 | 353 |
Campione: Fondi con Rating FundsPeople 2024.
*Fondi con Rating FundsPeople+ 2024