Un nuovo fondo attivo a reddito fisso amplia l’offerta di BlackRock. Lanciato il BlackRock Global Funds (BGF) Impact Bond Fund. Il fondo si avvale di un universo d'investimento multi-valuta e multisettoriale per individuare opportunità in tutti i segmenti del reddito fisso. È supportato da un processo di ricerca approfondito che comprende la gestione della duration, l'asset allocation e le posizioni FX. Il fondo investe almeno l'80% del patrimonio totale in titoli classificati in base a benefici materiali e misurabili per la società o per l'ambiente. La strategia si avvale di una ricerca proprietaria sul tema degli investimenti a impatto, che definisce un universo d'investimento specifico e comprende obbligazioni etichettate come Green, Social e Sustainable, nonché Mortgage-Backed Securities (MBS) d'impatto e investimenti municipali d'impatto. Ciò consente agli investitori di accedere alle opportunità derivanti dall'impact investing, integrando l'attuale suite di fondi attivi sostenibili di BlackRock. Ha come obiettivo quello di generare un rendimento interessante risk-adjusted in vari contesti di mercato, sostenendo al contempo il conseguimento di risultati ambientali e sociali positivi, in conformità con gli SDG delle Nazioni Unite. Gestito attivamente dai team di gestione Global Multi-Sector e European Fixed Income di BlackRock, il BGF Impact Bond Fund è classificato come Articolo 9 del regolamento.
Carbonio e infrastrutture
Per investire nei mercati del carbonio Lombard Odier Investment Managers mette a disposizione la strategia Global Carbon Opportunity che, grazie a una gestione attiva, individua le opportunità che emergono nel mercato del carbonio a livello mondiale. Unisce un approccio long-biased con operazioni a absolute return e una gestione attiva del rischio di coda al fine di generare interessanti rendimenti corretti per il rischio con una bassa correlazione con le asset class tradizionali e alternative.
Le caratteristiche principali della strategia: la partecipazione al rialzo in opportunità di rischio/rendimento interessanti a livello globale, compresi i mercati del carbonio nuovi ed emergenti, difficilmente accessibili; generazione di alfa di qualità mediante un'ampia gamma di strumenti per capitalizzare le inefficienze del mercato; gestione attiva del rischio di coda per proteggersi dagli shock dei prezzi; promozione della transizione “net zero” e “nature positive”.
Lombard Odier IM ha anche avviato la distribuzione in Italia della strategia New Food Systems lanciata a livello globale a luglio di quest’anno che è stata progettata per cogliere le opportunità della trasformazione sostenibile dei sistemi alimentari. La strategia propone un portafoglio ben diversificato e high conviction composto da 35-50 società di qualità, selezionate in base a tre sottotemi chiave: produzione alimentare sostenibile: aziende che producono sostanze biologiche e sintetiche e prodotti agricoli (ad esempio, acquacoltura sostenibile, fertilizzanti verdi, nuovi additivi e ingredienti alimentari); soluzioni abilitanti: aziende che offrono prodotti e servizi abilitanti specializzati lungo tutta la catena del valore (attrezzature agricole alimentate elettricamente, soluzioni tecnologiche per l’agricoltura di precisione, nuove forme di imballaggio e logistica alimentare); consumo alimentare sostenibile: aziende a contatto con i consumatori, che producono, vendono e distribuiscono alimenti (produttori, rivenditori e ristoranti specializzati nella distribuzione dei regimi alimentari del futuro).
Morgan Stanley Investment Management e Calvert Research and Management, una controllata di Morgan Stanley, hanno lanciato due nuovi fondi, MS INVF Calvert Sustainable Climate Transition Fund, che investe in titoli azionari globali, e MS INVF Calvert Sustainable Global Green Bond Fund. I nuovi fondi soddisfano i criteri dell'articolo 9 dell'SFDR e innalzano a otto il numero totale di fondi Calvert disponibili in Europa. Mirano a ottenere risultati d'investimento competitivi e un impatto sostenibile in tutte le classi d'investimento e si basano sulla ricerca fondamentale proprietaria, sull'analisi dei dati ambientali, sociali e di governance (ESG) finanziariamente rilevanti e sull'impegno diretto delle società. Le nuove strategie disponibili si aggiungono alla gamma di strategie di Morgan Stanley Investment Management che investe in titoli con caratteristiche ESG di primo piano, con l'obiettivo principale di creare valore a lungo termine e un impatto globale positivo.
Nuveenamplia la gamma di soluzioni a impatto globale con una strategia a impatto incentrata sulle infrastrutture per l’energia pulita. La nuova Global Clean Infrastructure risponde alle crescenti esigenze di decarbonizzazione e per colmare il deficit di investimenti in infrastrutture per l’energia pulita. Investirà in aziende che stanno contribuendo ad affrontare le principali sfide ambientali al fine di favorire la transizione energetica, la gestione dei rifiuti e il trattamento e la fornitura di acqua. La strategia è classificata ai sensi dell’articolo 9 del regolamento SFDR.
Multi asset per la transizione green
La divisione AHL di investimenti quantitativi di Man Group mette a disposizione il nuovo fondo UCITS Man AHL TargetClimate. Si tratta di un fondo multi-asset che investe in classi di attivo in linea con la transizione verso un’economia a basse emissioni. È inoltre il primo fondo sistematico di Man Group classificato come articolo 9 ai sensi del regolamento SFDR.
Utilizzando un approccio sistematico, il team di AHL sfrutta molteplici fonti di dati insieme alla competenza dei team di data science e investimento responsabile (RI) per individuare e selezionare i titoli più in linea con la transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio. Questo approccio verrà applicato a titoli azionari, credito, titoli di Stato, materie prime e green bond. Implementando un criterio di esclusione verso le società in ritardo sulla governance e le politiche sociali, il team intende ricercare i titoli che si distinguono per una serie di parametri ambientali all’interno dell’universo liquido di AHL. Il portafoglio è stato costruito per fornire un’allocazione bilanciata tra le classi di attivo, con l’obiettivo di offrire un profilo di rendimento stabile in diversi contesti economici: crescita, inflazione elevata o recessione.
Man AHL TargetClimate incorpora le tecniche proprietarie di gestione del rischio di Man Group e utilizza futures liquidi come copertura durante condizioni di mercato difficili. Ciò consente al fondo di gestire in maniera dinamica il rischio, mantenendo stabile il portafoglio di titoli allineati alla transizione climatica. Il fondo non si basa su un “premio di alpha per il clima” – in altre parole, non pretende di allocare in titoli focalizzati sul clima al fine di generare sovraperformance. Invece, il vantaggio d’investimento di TargetClimate deriva dalle sue tecniche sistematiche di costruzione del portafoglio e gestione del rischio. Ciò consente alle considerazioni sul clima di rappresentare il principale motore della selezione dei titoli all’interno dell’universo investibile del portafoglio, pur mantenendo caratteristiche di rischio e rendimento interessanti per gli investitori. Le performance ambientali di Man AHL TargetClimate saranno misurate rispetto ad un benchmark allineato all’accordo di Parigi, che mira a una decarbonizzazione di circa il 7% annuo.
