Lemanik Asset Management annuncia l'avvio di un fondo obbligazionario che prevede la combinazione delle tecniche di gestione Buy&Hold e Yield Enhancement. "In pratica", si legge nella nota emessa dalla società in occasione del lancio del Lemanik Spring, questo il nome del prodotto, "vengono creati due differenti sottoportafogli. Il primo, destinato alla generazione di reddito, è di tipo Buy&Hold, investe in titoli del mercato del credito globale con una duration media tra 1 e 2 anni e per almeno il 90% con una scadenza non superiore ai 3 anni". "Il secondo sottoportafoglio", prosegue il comunicato, "segue una logica di Yield Enhancement, che prevede di sfruttare una parte ben definita del reddito prodotto dal primo sottoportafoglio per migliorare il rendimento complessivo del fondo attraverso strategie a ritorno assoluto, direzionali e di valore relativo, all’interno del mercato globale del credito derivato. Inoltre, tale sottoportafoglio permette di regolare la duration complessiva del fondo in un intervallo compreso tra 1 e 3 anni, utilizzando strumenti derivati di credito".
“L’obiettivo del fondo è quello di ricercare rendimenti superiori alla media del mercato obbligazionario, assumendo una piccola quota di rischio attraverso una frazione del rendimento del fondo stesso”, afferma il gestore del fondo Lemanik Spring, Fabrizio Biondo. “Ecco un esempio: nell’ipotesi che la gestione generi una performance positiva dell’1,5%, una quota di questa performance, per esempio lo 0,5%, potrà essere utilizzata per cercare un rendimento ulteriore: se l’investimento avrà successo, quei 50 punti base potrebbero diventare 70, 80, 90, portando la performance complessiva oltre il 2%. Mentre in caso di insuccesso, la perdita massima sarebbe comunque limitata a 50 punti base e il fondo conserverebbe un rendimento positivo dell’1%”, spiega il portfolio manager.
