Contributo a cura di Gautam Samarth, gestore del fondo M&G (Lux) Global Maxima Fund di M&G Investments. Contenuto sponsorizzato.
Il termine intelligenza artificiale si riferisce allo sviluppo di algoritmi creati per la risoluzione di problemi che imitano le funzioni del cervello umano. L’apprendimento automatico (o machine learning) è una branca dell’intelligenza artificiale: è uno strumento che aiuta a prendere decisioni o formulare predizioni in base all’analisi di enormi quantità di dati che la mente umana non è in grado di elaborare e interpretare in modo altrettanto rapido e preciso. Come gestori attivi con l'ambizione di battere il mercato, siamo convinti che sia possibile utilizzare l’apprendimento automatico per ottenere una potenziale sovraperformance degli investimenti.
M&G (Lux) Global Maxima Fund è infatti un strategia in cui combiniamo le possibilità quasi infinite della digitalizzazione con le competenze del nostro team di investimento. Per questo fondo azionario di tipo bottom-up, la selezione dei titoli è assistita dall'apprendimento automatico supervisionato. Seppure potenziata dall'efficacia di questa tecnologia, l'esperienza dei nostri gestori, analisti e data scientist resta comunque la forza propulsiva principale del processo di investimento: sono loro che elaborano gli algoritmi e verificano i risultati per poi selezionare i titoli da inserire in un portafoglio globalmente diversificato.
Come vengono lavorati i risultati generati dall'apprendimento automatico?
- Il database che abbiamo costruito specificamente per questo scopo utilizza oltre un miliardo di set di dati che coprono un periodo di oltre 25 anni. A partire da queste informazioni, i nostri algoritmi apprendono come interpretare la relazione fra i dati finanziari e i prezzi azionari. Il risultato è un'istantanea aggiornata quotidianamente dei "punteggi alfa" di oltre 8000 società, punteggi che sono interamente confrontabili tra loro.
- La ricerca tradizionale non è in grado di attuare analisi simili. Tuttavia, la decisione finale sui singoli titoli è ancora frutto di un "lavoro umano": sfruttiamo le comprovate capacità di analisi di M&G per selezionare i titoli da inserire in portafoglio dalla lista di proposte generate dal sistema di machine learning (ML). Questo implica che il nostro team di investimento non acquista un'azione solo perché raccomandata dall’algoritmo.
Cosa distingue il fondo dalle strategie quantitative tradizionali?
- Per la maggior parte delle strategie quantitative, i periodi particolarmente volatili come quello eccezionale che abbiamo attraversato nel 2020 rappresentano una vera sfida, ma le cose diventano ancora più difficili quando la correzione di mercato e la successiva ripresa rapida sono accompagnate da una debolezza del fattore value, dal momento che il valore è la componente base di quasi tutte le strategie quantitative.
- Nel caso di M&G (Lux) Global Maxima Fund, possiamo contare sull'attento controllo umano sia nello sviluppo e attuazione delle strategie di ML, sia nell'interpretazione dei dati generati dalle macchine, riuscendo così a sfruttare al meglio la qualità del modello di machine learning per la selezione delle posizioni core. In questo modo, a nostro avviso, diventa più facile aggirare le oscillazioni di mercato di notevole entità.
Tre buoni motivi per scegliere M&G (Lux) Global Maxima Fund
- L'ambizione di offrire tutti i vantaggi di due realtà molto diverse: in M&G (Lux) Global Maxima Fund l'uomo e la macchina lavorano fianco a fianco, aiutandosi a vicenda. È così che creiamo una combinazione di tecnologia all'avanguardia e competenza fondamentale.
- M&G (Lux) Global Maxima usa un sistema specializzato che sfrutta le tecniche di apprendimento automatico per generare raccomandazioni sui titoli, che vengono poi condivise con i gestori.
- Con il nostro database, che si arricchisce ogni giorno, possiamo affinare costantemente i modelli e adattarli a un mondo degli investimenti sempre più dinamico.
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Il valore e il reddito degli asset del fondo potrebbero diminuire così come aumentare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso del valore dell’investimento. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l'importo iniziale investito.
Il fondo può essere esposto a diverse valute. Le oscillazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul valore dell'investimento. Le opinioni espresse in questo documento non sono da intendersi come una raccomandazione, consulenza o previsione. Altri rischi associati al fondo sono riportati nel rispettivo Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).
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