Private debt, un panorama di approcci e opportunità

Il private debt ha visto una crescita esponenziale negli ultimi anni. Secondo l'ultimo rapporto di Preqin, gli asset sotto gestione nel settore del segmento hanno superato i 900 miliardi di dollari nel 2023, segnando un aumento del 10% rispetto all'anno precedente. Questa crescita è stata alimentata da un ambiente di tassi d'interesse bassi, che ha spinto gli investitori a cercare alternative con rendimenti più elevati rispetto ai tradizionali bond. Nella selezione delle strategie all’interno di questa asset class, gli investitori si avvalgono di varie strategie per minimizzare i rischi e massimizzare i rendimenti. Uno degli approcci più comuni è la due diligence approfondita, che include l'analisi della solidità finanziaria del debitore, la qualità del management e le prospettive di mercato del settore di appartenenza. Un'altra tecnica fondamentale è la diversificazione del portafoglio. Gli investitori tendono a distribuire gli investimenti su diverse geografie, settori e fasce di rischio, per ridurre l'impatto potenziale di un default. Di scelte tattiche di investimento si è discussio nell’ultima parte della tavola rotonda di Hub Alternative dedicata al private debt.