Quali sono state le strategie di maggior successo nel 2014? Ranking dei 25 fondi internazionali più redditizi

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foto: autor Leo Reynolds, Flickr, creative commons

Il 2014 si è concluso con una scommessa vincente di cui hanno beneficiato un certo numero di società di gestione che disponevano di presenza sul posto, di conoscenza locale e di team di esperti che hanno investito in un mercato che è stato impopolare per anni, l'India. La migliore strategia dell'anno scorso è stato quella che ha investito sulle azioni indiane, e lo dimostrano i sette fondi che sono classificati tra i 25 più redditizi negli ultimi 12 mesi.

Infatti, il miglior fondo internazionale nel 2014 è stato un prodotto che investe nel mercato azionario indiano: Comgest Growth India I EUR Acc di Comgest AM. Secondo i dati di Morningstar Direct, con rendimenti espressi in euro, questo fondo ha chiuso l'anno con un rendimento del 85,59%. Nello stesso periodo, l'indice Sensex 30, l'indice di riferimento per mercato azionario indiano, ha accumulato un incremento di circa il 33%, in modo che il prodotto è riuscito non solo a battere ampiamente l'indice, ma anche a triplicarne quasi il suo rendimento … anche se va chiarito che il benchmark del fondo è il MSCI India.

Perchè l'India?

Come detto in precedenza, la 'I' di BRIC era stata a lungo una lettera impopolare dell'acronimo, rispetto alle solide prospettive per la Cina e, in misura minore, le prospettive favorevoli per la Russia e il Brasile. L'arrivo di Narendra Modi al potere nel mese di aprile è stato sicuramente il grande punto di svolta di cui aveva bisogno un'economia che aveva trascorso anni soffrendo l'eccessiva burocrazia e la corruzione, e che aveva bisogno di politici più favorevoli per le imprese e all'apertura del Paese agli investimento esteri.

Per Moreno Tatangelo, analista di Kairos Partners, "dopo anni in cui l’India ha dovuto fare i conti con un’inflazione galoppante e il doppio deficit fiscale e delle partite correnti, le misure introdotte dal nuovo banchiere centrale a fine 2013 hanno posto le basi per la stabilizzazione del quadro macroeconomico e Modi non poteva arrivare al governo in un periodo migliore. L’economia è all’inizio di un nuovo ciclo di espansione che sarà amplificato dalle riforme strutturali che il nuovo governo ha già avviato".

 

 

Nome del fondo Return 2014  (in euro) % Morningstar Category Società Gestore Patrimonio
Comgest Growth India I EUR Acc 85,59  India Equity Comgest  Wojciech Stanislawski 187.819.911
PineBridge India Equity A 78,48  India Equity PineBridge  Elizabeth Soon 521.205.867
Polar Capital Biotechnology R USD Inc 68,54  Sector Equity Biotechnology Polar Capital  David Pinniger 94.972.521
UBS (Lux) EF Biotech (USD) P-acc 61,26  Sector Equity Biotechnology UBS  Nathalie Lötscher Petrus;Angus Muirhead; 1.570.163.024
EdR India R 58,71  India Equity Edmond de Rothschild AM Ludovic Vauthier;Patricia Urbano; 175.835.406
Nomura Fds Ireland India Equity S JPY 53,03  India Equity Nomura  Vipul Mehta 7.794.999.992
Janus Global Life Sciences I USD 52,55  Sector Equity Healthcare Janus Capital  Andrew Acker 794.213.803
Pioneer Fds Indian Equity I EUR ND 49,92  India Equity Pioneer  Angelo Corbetta;Joel Ng; 94.003.150
Concord Egypt USD Shares 46,37  Other Africa & Middle East Equity Concord  Laura Osman 10.836.835
Polar Capital Healthcare Opps USD 44,33  Sector Equity Healthcare Polar Capital  Gareth Powell 942.879.710
Fonditalia Equity India R 43,54  India Equity Fideuram  Emer Devlin 80.756.790
PIMCO GIS Euro Ultra Lg Dur Inst 43,10  EUR Bond – Long Term PIMCO  Sachin Gupta 112533516
DWS India 42,66  India Equity DWS  Ernest Maul;Thomas Gerhardt;Michael Illig;Marco Ravagli; 186.798.402
Comgest Growth Asia Pac ex Jpn I USD Acc 42,36  Asia-Pacific ex-Japan Equity Comgest  Chakara Sisowath;David Raper;Emil Wolter; 193.849.792
Charlemagne Magna MENA N 41,66  Africa & Middle East Equity Charlemagne Capital  Akhilesh Baveja;Sharat Dua; 41.325.009
DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration 40,31  EUR Diversified Bond DWS  Bjoern Born;Sascha Kayser; 2377480265
Neuberger Berman US Rel Est Sec $ I Inc 39,80  Property – Indirect North America Neuberger Berman Europe  Management Team 325.104.329
Raiffeisen-Technologie-Aktien I VT 39,18  Sector Equity Technology Raiffeisen Kapitalanlage Not Disclosed 27.635.426
EdR Global Healthcare R 38,68  Sector Equity Healthcare Edmond de Rothschild AM Adeline Salat-Baroux;Christophe Foliot; 432.003.122
Janus Opportunistic Alpha I USD 38,27  US Flex-Cap Equity Janus Capital  Daniel R. Kozlowski;Andy Summers; 96.311.632
M&G Global Real Estate Secs A USD 37,84  Property – Indirect Global M&G  Gillian Tiltman 122.152.560
UBS (Lux) EF Health Care (USD) P 37,62  Sector Equity Healthcare UBS  Ian McIntosh;Scott Wilkin; 158.589.751
Principal Global Property Secs I USD Hdg 37,01  Property – Indirect Other Principal Global Investors  Anthony Kenkel;Kelly D. Rush;Simon Hedger; 77.928.302
Polar Capital Asian Financials A USD 36,42  Sector Equity Financial Services Polar Capital  John Yakas 49.756.121
PHARMA/wHEALTH R (USD) 35,95  Sector Equity Healthcare Oppenheim  not disclosed 122.729.412

Fonte: Morningstar Direct.