Mentre i primi piacciono da molto tempo, i secondi sono entrati nei portafogli degli investitori con forza negli ultimi tre anni. Ecco i best performer delle due categorie.
Che agli investitori italiani piacciano i fondi bilanciati è ormai risaputo, anche se la loro storia è fatta di alti e bassi. Dopo il 2008 hanno conosciuto una seconda vita, perché i risparmiatori hanno cercato rendimenti e sicurezze fuori dai mercati dei titoli governativi, diventati poco redditizi a causa dei bassi tassi di interesse, senza esporsi troppo alla volatilità delle Borse. I fondi di allocation hanno risposto a questa duplice esigenza (rendimenti e stabilità) soprattutto nel 2015, che è stato un anno record in termini di raccolta. Ma come è andata invece in termini di performance nei primi sei mesi dell'anno? Ad occupare il primo posto della classifica dei fondi internazionali disponibili alla vendita in Italia troviamo Schroder ISF Wealth Preservat, un bilanciato flessibile che ha ottenuto il 19,17%.
I 10 fondi bilanciati più redditizi del 1º semestre
Nome del fondo |
Categoria Globale |
Società |
Patrimonio |
Ritorno 1º semestre 2016 (%) |
Ritorno giugno 2016 (%) |
Valuta |
Schroder ISF Wealth Preservat B Acc |
Flexible Allocation |
Schroder |
33.996.836 |
19,17 |
3,73 |
Euro |
AB SICAV I Real Asset S1 USD |
Flexible Allocation |
AllianceBernstein |
17.955.954 |
11,18 |
4,88 |
US Dollar |
AQR Global Risk Parity UCITS B EUR Acc |
Moderate Allocation |
AQR Capital |
674.540.264 |
10,49 |
3,62 |
Euro |
BSF Emerging Markets Allc E2 USD Acc |
Allocation |
BlackRock |
47.722.223 |
9,60 |
5,27 |
US Dollar |
1741(Lux)Glbl Risk Divers IX CHF FX Hdg |
Allocation |
FundRock |
230.557.317 |
9,56 |
6,57 |
Swiss Franc |
Deutsche Inv I Real Assts Inc USD LD Inc |
Flexible Allocation |
Deutsche AM |
6.699.795 |
9,47 |
4,55 |
US Dollar |
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT |
Flexible Allocation |
Raiffeisen |
252.224.558 |
9,25 |
4,20 |
Euro |
Raiffeisen 337-Strat Alloc Master I R VT |
Flexible Allocation |
Raiffeisen |
55.821.852 |
8,84 |
2,93 |
Euro |
Templeton Emerging Mkts Bal I Acc €H1 |
Allocation |
Franklin Templeton |
38.561.550 |
8,76 |
4,13 |
Euro |
BL-Emerging Markets I |
Allocation |
Banque de Luxembourg |
402.612.018 |
8,52 |
4,23 |
Euro |
Fonte: Morningstar Direct, dati di patrimonio e rendimento in euro.
Gli alternativi, sono entrati nei portafogli degli investitori con forza negli ultimi tre anni, e nei primi mesi del 2016 sembrava volessero addirittura sorpassare le strategie bilanciate. Nei primi quattro mesi dell'anno hanno raccolto a livello europeo oltre 20 miliardi di euro. I fondi alternativi adottano strategie particolari con l’obiettivo di essere meno correlati con i mercati e gli approcci tradizionali. E data la forte volatilità dei mercati, soprattutto nel primo trimestre dell’anno, il segno più è comprensibile. Ecco i migliori del semestre.
I 10 fondi alternativi più redditizi del 1º semestre
Nome del fondo |
Categoria Globale |
Società |
Patrimonio |
Ritorno 1º semestre 2016 (%) |
Ritorno giugno 2016 (%) |
Valuta |
Nordea-1 Alpha 15 BI EUR |
Other Alternative |
Nordea |
245.691.901 |
17,23 |
7,02 |
Euro |
Investec GSF Enhanced Nat Res I USD |
Long/Short Equity |
Investec |
21.643.930 |
17,15 |
4,74 |
US Dollar |
Lemanik SICAV Global Strategy I EUR B |
Other Alternative |
Lemanik |
321.342.523 |
11,46 |
1,25 |
Euro |
Nordea-1 Multi Asset BI EUR |
Other Alternative |
Nordea |
417.432.757 |
11,07 |
4,45 |
Euro |
FundLogic Quantica Mgd Futs UCITS A EUR |
Other Alternative |
FundLogic |
79.092.931 |
10,43 |
5,00 |
Euro |
Candriam Diversified Futures I |
Other Alternative |
Candriam |
139.436.088 |
10,41 |
4,46 |
Euro |
Nordea-1 Stable Equity L/S H-EUR BI EUR |
Long/Short Equity |
Nordea |
1.221.147.123 |
8,95 |
3,18 |
Euro |
LGT Alpha Generix Global Ret UCITS P EUR |
Other Alternative |
LGT |
462.195.132 |
7,41 |
4,73 |
Euro |
MLIS Diversified Futures Ucits EUR B Acc |
Other Alternative |
ML Capital |
239.906.218 |
7,19 |
5,68 |
Euro |
Wellington Glbl Cptl Cycles Lg-Shrt S$Uh |
Long/Short Equity |
Wellington Management |
4.611.733 |
7,05 |
0,11 |
US Dollar |
Fonte: Morningstar Direct, dati di patrimonio e rendimento in euro.