Private Equity

Nel nuovo report globale sul settore dei mercati privati di State Street, “The New Private Markets Advantage”, l’innovazione di prodotto nel segmento dei fondi semi-liquidi viene indicata come il principale fattore abilitante di questa “rivoluzione retail”.

Da aprile si è assistito a un calo del 24% nel valore delle operazioni di buyout e del 22% nel numero di deal. L’Europa si conferma come area di forte interesse soprattutto per effetto delle riallocazioni dei grandi fondi pensione.

Secondo il Vice Chairman EMEA del gestore globale, l’ELTIF 2.0 rappresenta un punto di svolta per la diffusione dei mercati privati al di fuori del tradizionale bacino degli investitori istituzionali. Ma l’educazione è fondamentale: il rischio è trasmettere un’illusione di liquidità di asset che, per loro natura, non lo sono.

L’Head of Secondaries, Richard Wilmes, illustra i fattori che guidano il mercato secondario del private equity e sull’ascesa dei continuation vehicle, che offrono la possibilità di investire in asset maturi con una maggiore visibilità sulle performance.

Karine Litou, Global Deputy Head of Private Capital di BNP Paribas Securities Services, analizza come la domanda di maggiore liquidità, flessibilità e trasparenza stia trasformando strutture e processi dei mercati privati in Europa.

Con oltre 14mila fondi analizzati e 12mila miliardi di dollari di capitalizzazione, l'ultimo rapporto di MSCI traccia un quadro preciso dei mercati privati nel 2024: rendimenti misti tra le varie strategie e segnali contrastanti nell'attività di investimento.

Peter Singlehurst, Head of Private Companies, spiega perché il fatto che le aziende si quotino sui mercati pubblici sempre più tardi renda questo comparto un’opportunità unica per intercettare realtà ad alto potenziale al di fuori dei listini.

L’evoluzione del mercato secondario ha aperto nuove possibilità di accesso agli asset privati, soprattutto per il segmento del private wealth. In un contesto di crescente domanda da parte di investitori non istituzionali, le società di gestione specializzate cercano di adattare la propria offerta a questa nuova realtà.

La Head of Italy del gestore di investimenti specializzato nei private markets punta a favorire l’accesso degli investitori italiani del segmento wealth a questa asset class. Un processo che, però, deve avvenire secondo modalità appropriate, in cui l’educazione riveste un ruolo determinante.

PitchBook prevede che il mercato globale degli asset privati raggiungerà la cifra di 24,1 mila miliardi di dollari entro il 2029.

Si tratta di un fondo di fondi di private equity legato alle convinzioni di investimento del gruppo e conforme alla normativa europea ELTIF 2.0.

"L’integrazione dell’offerta dimostra la capacità di Scalable Broker di rivolgersi a un pubblico eterogeneo", dice il country manager Italia Alessandro Saldutti.