Peter Lingen, co-gestore di Pictet Robotics, con rating FundsPeople 2024, vede una crescente domanda di produzione automatizzata avanzata, investimenti in robot e soluzioni correlate a questo settore.
La pandemia, le tensioni geopolitiche e la guerra in Ucraina hanno aggiunto pressione alle catene di approvvigionamento e ai governi. Secondo Peter Lingen, co-gestore di Pictet Robotics, le aziende sono sempre più interessate all'offshoring, il che spinge la domanda di produzione automatizzata avanzata, gli investimenti in robot e soluzioni correlate, la visione artificiale, l'infrastruttura cloud e la connettività.
Un'area industriale che sta guadagnando slancio è quella dei robot collaborativi, i cobot. Sono più intelligenti, più piccoli, più economici e più facili da integrare, anche per le PMI. E questo non è l'unico nuovo sviluppo nel mondo della robotica. L'automazione dei processi aziendali attraverso soluzioni software di back-office sta guadagnando popolarità, afferma Lingen.
Inoltre, l'IA guiderà un nuovo ciclo di investimenti, con una crescita significativa dell'hardware specializzato in semiconduttori. "Oltre a modelli linguistici di grandi dimensioni, richiede grandi quantità di dati e potenza di elaborazione, la necessità di semiconduttori, capacità di memoria e larghezza di banda, che avvantaggia le aziende con soluzioni, attrezzature e strumenti per la progettazione di chip. Inoltre, continuiamo ad assistere a spostamenti verso l'elettrificazione e la digitalizzazione dell'assistenza sanitaria", afferma il co-gestore, e queste tendenze si stanno già facendo sentire sulla linea di fondo.
Secondo Linden, le aziende di software hanno continuato a registrare un'espansione dei margini e le aziende di apparecchiature per semiconduttori come ASML stanno beneficiando della continua crescita della capacità produttiva. Nel settore automobilistico, gli investitori attendono un aumento della domanda, ma il team di gestione è costruttivo su alcune società di semiconduttori esposte a questo settore e agli industriali. "I veicoli senza conducente sono lontani anni dall'essere praticabili in modo massiccio, ma includono già sistemi avanzati di assistenza alla guida, con una conseguente domanda di semiconduttori avanzati. Secondo Gartner, entro il 2031 ogni auto incorporerà semiconduttori per un valore di 1.550 dollari", afferma l'esperto.
Nel complesso, continuano a vedere una forte crescita secolare e sono ottimisti sulle loro posizioni, dati i fondamentali e le valutazioni favorevoli. "Inoltre, l'attività di fusione e acquisizione potrebbe tornare nel 2024 per le aziende forti le cui valutazioni non si sono riprese dalla recessione del 2022", prevede.
Cosa aspettarsi da Pictet Robotics
Pictet Robotics ha ottenuto per un altro anno il rating FundsPeople in Italia. Oltre a Linden, il team di gestione comprende Daegal Tsan, Francresco Pighini e Stanislas Buatti. Lanciata nel 2015, è una delle strategie a tema robotico più longeve del mercato. Fin dall'inizio, ha cercato di sfruttare il potenziale dell'intera catena del valore della robotica, dell'automazione e dell'intelligenza artificiale (AI), comprese le tecnologie abilitanti. In termini di costruzione del portafoglio, i gestori cercano di selezionare con una diversificazione sufficiente a mitigare i rischi aziendali o tecnologici, ma anche con una concentrazione sufficiente a riflettere un'elevata convinzione, tenendo presente che alcuni segmenti possono essere più promettenti di altri e che la tecnologia può cambiare molto rapidamente.
