Una nuova foto si aggiunge all’album dell’estate italiana del risparmio gestito. È quella scattata da Assogestioni e che ritrae l’industria col suo sorriso migliore. Il secondo trimestre 2017, infatti, si è chiuso per il settore con una raccolta netta di 29,1 miliardi di euro (sfiorando i 57 miliardi da inizio anno), un dato che lo proclama miglior trimestre dalla seconda metà del 2015. Parallelamente, poi, il patrimonio gestito continua a macinare record, raggiungendo quota 2.012,7 miliardi di euro (le masse investite nelle gestioni collettive, pari a 1.013 mld, superano quelle delle gestioni patrimoniali, che sfiorano i 1.000 mld).
A trainare la raccolta sono ancora una volta i fondi aperti con 28,1 miliardi (+44,2 mld da inizio anno) mentre incassano un brutto colpo le gestioni di portafoglio, i cui flussi nel trimestre si attestano a 730 milioni dagli 11,7 miliardi di marzo (+12,4 mld da inizio anno). Per quanto riguarda i fondi aperti, le preferenze dei sottoscrittori si sono orientate nuovamente verso i prodotti obbligazionari (+12,6 mld dai +7,6 di marzo), seguiti dai flessibili (+5,9 mld), bilanciati (+5,7 mld), azionari (+3,5 mld) e monetari (+546 mln). Ad attrarre la maggior parte dei flussi restano i fondi di diritto estero con 23,3 miliardi di euro rispetto ai 4,8 miliardi raccolti dai fondi di diritto italiano. Menzione speciale inevitabile per i PIR, che nel secondo trimestre hanno ottenuto sottoscrizioni nette per 4,3 miliardi (+5,3 da inizio anno).
Andando nel dettaglio delle singole entità, a salire sul podio italiano per raccolta netta nel secondo trimestre del 2017 sono il Gruppo Generali (+6,5 mld), Eurizon Capital (+4,8 mld) e il Gruppo UBI Banca (+1,3 mld). Segno meno, invece, per Pioneer Investments (-807 mln), Gruppo Montepaschi (-218,4 mln) e Fideuram (-185 mln).
Le 10 SGR italiane che salgono e che scendono nel secondo trimestre 2017 (in mln di euro)
Pat. gestito | Fondi aperti | Raccolta netta | |
GRUPPO GENERALI | 404.857 | 71.037 | 6.540,7 |
EURIZON CAPITAL | 241.449 | 133.593 | 4.764,0 |
GRUPPO UBI BANCA | 50.967 | 29.400 | 1.317,2 |
ANIMA HOLDING | 64.595 | 51.570 | 1.259,3 |
GRUPPO MEDIOLANUM | 45.520 | 44.968 | 1.031,2 |
POSTE ITALIANE | 77.263 | 2.665 | 944,7 |
ARCA | 31.482 | 26.717 | 624,8 |
KAIROS PARTNERS | 8.438 | 6.632 | 495,9 |
GRUPPO CASSA CENTRALE BANCA | 4.970 | 0 | 375,4 |
GRUPPO BPM | 32.431 | 17.965 | 312,1 |
PIONEER INVESTMENTS - Gr. UNICREDIT | 124.934 | 80.445 | -807,0 |
GRUPPO MONTEPASCHI | 6.565 | -218,4 | |
FIDEURAM | 67.655 | 40.445 | -184,7 |
GRUPPO BANCARIO VENETO BANCA | 3.416 | 1.559 | -130,2 |
TAGES | 487 | 487 | -75,4 |
GRUPPO AZIMUT | 34.197 | 26.905 | -39,2 |
SOPRARNO | 574 | 502 | -35,9 |
ERSEL | 4.349 | 3.723 | -32,9 |
HEDGE INVEST | 511 | 511 | -28,1 |
GRUPPO BPER | 3.568 | 195 | -25,1 |
Fonte: Assogestioni, mappa 2° trimestre 2017, dati al netto dei fondi di gruppo. Elaborazione propria.
Tra le entità estere ad essersi distinte maggiormente nel secondo trimestre troviamo il Gruppo Amundi (+4,1 mld), Invesco (+1,5 mld) e M&G Investments (+1,5 mld). Perdono terreno Groupama AM (-675,8 mln), BNY Mellon (-474 mln) e Franklin Templeton Investments (-388,3 mln).
Le 10 SGR straniere che salgono e che scendono nel secondo trimestre 2017 (in mln di euro)
Pat. gestito | Fondi aperti | Raccolta netta | |
AMUNDI GROUP | 49.615 | 29.433 | 4.141,5 |
INVESCO * | 23.488 | 23.488 | 1.532,6 |
M&G INVESTMENTS | 16.340 | 16.340 | 1.477,9 |
MORGAN STANLEY | 17.457 | 17.457 | 1.098,0 |
JPMORGAN ASSET MANAGEMENT | 30.138 | 30.138 | 941,4 |
UBS ASSET MANAGEMENT | 8.581 | 8.135 | 856,7 |
PICTET ASSET MANAGEMENT | 23.375 | 23.375 | 838,2 |
LYXOR | 11.642 | 11.642 | 628,6 |
CREDIT SUISSE | 12.231 | 1.799 | 544,5 |
AXA | 35.742 | 7.795 | 493,9 |
GROUPAMA ASSET MANAGEMENT | 7.695 | 1.015 | -675,8 |
BNY MELLON | 3.777 | 3.448 | -474,0 |
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS | 16.901 | 16.901 | -388,3 |
ALLIANZ | 47.406 | 7.903 | -210,0 |
ABERDEEN AM | 1.891 | 1.891 | -124,3 |
AVIVA INVESTORS GLOBAL SERVICES | 218 | 218 | -62,6 |
Fonte: Assogestioni, mappa 2° trimestre 2017, dati al netto dei fondi di gruppo. Elaborazione propria. * Raccolta netta parziale.