Come ricordano da Swisscanto Invest, la transizione energetica, urgente e necessaria, richiede elevate risorse economiche: l'Agenzia internazionale dell'energia (IEA) stima gli investimenti necessari per raggiungere l'obiettivo di un'economia globale net zero entro il 2050 in 150 miliardi di dollari. Considerando i 30 anni che devono ancora trascorrere prima di arrivare al 2050, ciò significa un investimento di 5 miliardi di dollari all'anno.
“Che tali stime non siano del tutto infondate, è dimostrato da cifre analoghe dell'Organizzazione internazionale per le energie rinnovabili (IRENA), che prevede un fabbisogno di investimenti pari a 131 miliardi di dollari entro il 2050, ovvero 4,4 miliardi di dollari all'anno. La Bank of America ha rilevato che negli ultimi cinque anni sono stati investiti solo 2,3 miliardi di dollari all'anno nella transizione energetica a livello globale. Evidentemente vi è un notevole gap da colmare”, dicono.
Per Matteo Ramenghi, chief investment officer UBS WM Italy, il mondo della sostenibilità continua a evolversi: se nel 2018 il 65% degli asset erano investiti escludendo alcuni settori considerati controversi, oggi questa percentuale è scesa al 45% (dati Global Sustainable Investment Alliance).
“È sempre più importante l’innovazione tecnologica per contrastare i cambiamenti climatici, tanto che sui mercati si è coniato il termine greentech per indicare quelle società che sviluppano nuove tecnologie per la soluzione di problemi ambientali.
“La strada verso la sostenibilità passa per un approccio pragmatico, multidimensionale e votato all’innovazione. Un investitore che ha a cuore la sostenibilità mira a coniugare ambiente, società e governance con la performance finanziaria, creando un circolo virtuoso. Si tratta di un equilibrio delicato che richiede analisi approfondite e, talvolta, la capacità di accettare compromessi, cercando strada facendo di modificare i comportamenti delle società partecipate”.
I fondi sostenibili
Il campione preso in esame è costituito dai fondi con marchio FundsPeople e alto rating Morningstar di sostenibilità. Qui di seguito sono riportati i primi 15 fondi per performance nel 2021. I primi due fondi in termini di risultato sono entrambi di DPAM: il DPAM Equities L US SRI MSCI Index e il DPAM CAPITAL B Equities US Dividend Sustainable con rendimenti netti del 44,97% e 39,63 per cento. Al terzo posto con una performance del 36,99% troviamo l’ABN AMRO Funds Parnassus US Sustainable Equities. La categoria di fondi sostenibili più ampia è Global Equity Large Cap che ha registrato rendimenti medi per 23,56%. Questi fondi hanno registrato un afflusso di capitale nel 2021 di circa 116 miliardi in euro.
| Fondo | Società | Categoria Morningstar | Rendimenti a un anno | Volatilità a un anno | Flussi netti nel 2021 |
| DPAM Equities L US SRI MSCI Index | Degroof Petercam AM | US Equity Large Cap Blend | 44,97 | 14,55 | -137.912.704 |
| DPAM CAPITAL B Equities US Dividend Sustainable | Degroof Petercam AM | US Equity Large Cap Value | 39,63 | 11,3 | 185.008.582 |
| ABN AMRO Funds Parnassus US Sustainable Equities | ABN AMRO | US Equity Large Cap Blend | 36,99 | 11,31 | 399.245.369 |
| Pictet Quest Global Equities | Pictet AM | Global Equity Large Cap | 36,83 | 9,1 | -20.357.221 |
| Morgan Stanley Investment Funds Global Brands Fund | Morgan Stanley IM | Global Equity Large Cap | 35,63 | 11,42 | 92.557.966.299 |
| Comgest Growth Europe | Comgest | Europe Equity Large Cap | 34,71 | 11,83 | -257.852.024 |
| Nordea 1 Global Climate and Environment Fund | Nordea AM | Global Equity Mid/Small Cap | 34,7 | 8,17 | 3.320.912.750 |
| Pictet Premium Brands | Pictet AM | Consumer Goods & Services Sector Equity | 34,52 | 10,75 | 1.319.856.791 |
| UBAM 30 Global Leaders Equity | UBP | Global Equity Large Cap | 34,24 | 13,16 | 832.641.533 |
| Fiera Capital US Equity Fund | Charlemagne Capital | US Equity Large Cap Blend | 32,74 | 14,43 | 15.702.211 |
| RobecoSAM Global Gender Equality Equities | Robeco | Global Equity Large Cap | 32,72 | 11,47 | 65.717.108 |
| Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth | Amundi AM | US Equity Large Cap Growth | 32,67 | 11,64 | -775.784.794 |
| DPAM Equities L World SRI MSCI Index | Degroof Petercam AM | Global Equity Large Cap | 32,55 | 11 | -45.370.481 |
| Eurizon Azionario Internazionale Etico | Eurizon Capital SGR | Global Equity Large Cap | 32,55 | 10,69 | 157.540.908 |
| Fidelity Funds Global Health Care Fund | Fidelity International | Healthcare Sector Equity | 31,66 | 10,73 | 320.358.913 |
