Secondo i flussi di Assogestioni, nel mese di luglio c’è stata un’inversione di tendenza: i fondi bilanciati raccolgono oltre 2 miliardi mentre i prodotti azionari non arrivano nemmeno a 500 milioni. La tendenza, certo, si è smorzata nella mappa di agosto, ma è chiaro che gli italiani stiano piano piano riducendo il rischio di portafoglio. I mercati si aspettano che da qui in avanti l’azionario comincerà a ballare. La stessa Banca centrale europea ha un tono più dovish: una riduzione dello stimolo monetario, ma senza smettere di essere accomodante. La Banca centrale europea ha comunicato una riduzione del ritmo degli acquisti nell'ambito del Programma di Acquisto di Emergenza Pandemica (PEPP). Questo significa che le azioni stanno perdendo il turbo?
I dati ci mostrano una maggiore cautela da parte degli investitori. Didier Saint-Georges, membro del comitato strategico di investimento di Carmignac ricorda che negli ultimi mesi l’azionario cinese ha registrato una severa correzione dopo l’inasprimento a livello monetario, regolamentare e fiscale e molti hanno deciso che investire in Cina è diventato troppo rischioso.
Secondo Peter De Coensel, member management board di DPAM, nonostante un quadro simile di tassi reali profondamente negativi nell'Ue e negli USA, l'impatto per i risparmiatori di fronte a tassi negativi in Europa (rispetto ai tassi zero negli Stati Uniti) è forte. Ormai, la maggior parte delle banche dell'Ue ha deciso di gravare sui risparmi imponendo una penalità del -0,50% oltre una certa soglia. Questo spingerà sempre più famiglie verso investimenti forzati nei mercati immobiliari e/o finanziari. “Senza prudenti misure in atto a livello macro, questo comportamento può portare al surriscaldamento dei mercati immobiliari e più frenesia in settori specifici dei mercati azionari”.
Le migliori categorie bilanciate
Secondo i dati Morningstar aggiornati a fine settembre, le asset class bilanciate che hanno ottenuto i migliori rendimenti a tre anni sono i bilanciati aggressivi e flessibili in corona svedese.
| Categoria Morningstar | YTD% | Rendimento 3 mesi % | Rendimento 1 anno % | Rendimento 3 anni % | Rendimento 5 anni % | Deviazione Standard 3 anni |
| Bilanciati Aggressivi SEK | 12,55 | -0,48 | 22,63 | 10,74 | 8,09 | 13,88 |
| Bilanciati Flessibili SEK | 8,72 | -0,33 | 18,39 | 8,93 | 6,14 | 13,28 |
| Bilanciati Aggressivi | 16,88 | 1,55 | 28,84 | 7,47 | 6,72 | 20,88 |
| Bilanciati GBP Azioni 60-80% | 12,05 | 0,37 | 22,37 | 7,44 | 6,68 | 14,51 |
| Bilanciati Moderati SEK | 7,49 | -0,45 | 15,48 | 7,38 | 4,74 | 10,25 |
| Bilanciati Aggressivi USD | 12,49 | 0,48 | 18,03 | 7,35 | 6,73 | 13,22 |
| Bilanciati Aggressivi EUR - Globali | 10,16 | -0,62 | 18,5 | 7,08 | 6,66 | 13,35 |
| Bilanciati Flessibili GBP | 10,77 | 0,25 | 19,72 | 6,07 | 4,88 | 12,89 |
| Bilanciati GBP Azioni 40-60% | 10,11 | 0,31 | 18,82 | 6,05 | 5,02 | 12,57 |
| Bilanciati Aggressivi EUR | 11,37 | 0,31 | 18,88 | 5,56 | 5,96 | 14,38 |
I migliori fondi bilanciati con Marchio FundsPeople 2021
I fondi con Marchio FundsPeople 2021 con le migliori performance a tre anni sono il Man AHL TargetRisk Fund, il Mediolanum BB Morgan Stanley Global Selection e il Janus Henderson Capital Funds Balanced Fund, due dei quali appartengono alla categoria bilanciati prudenti. Interessante è notare i risultati ottenuti dal Man AHL TargetRisk Fund: il fondo ha registrato delle performance del 12,64 con una volatilità contenuta dell’8,79%.
| Fondo | Marchio FP 2021 | Categoria Morningstar | Performance a un anno | Performance a 3 anni | Volatilità a 3 anni |
| Man AHL TargetRisk Fund | BC | Bilanciati moderati | 16,17 | 12,64 | 8,79 |
| Mediolanum BB Morgan Stanley Global Selection | BC | Bilanciati aggressivi | 12,37 | 10,83 | 12,51 |
| Janus Henderson Capital Funds Balanced Fund | BC | Bilanciati moderati | 14,91 | 10,52 | 11,52 |
| MFS Meridian Funds Prudent Wealth Fund | ABC | Bilanciati aggressivi | 8,45 | 9,47 | 6,61 |
| Acatis Gané Value Event Fonds | AC | Bilanciati moderati | 14,51 | 9,02 | 12,97 |
| Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II | AC | Bilanciati flessibili | 8,22 | 8,43 | 9,08 |
| Amundi Funds Global Multi-Asset Conservative | BC | Bilanciati prudenti | 10,68 | 7,48 | 5,26 |
| NEF - Ethical Balanced Dynamic | BC | Bilanciati moderati | 12,5 | 7,32 | 6,58 |
| Invesco Funds Invesco Balanced Risk Allocation Fund | BC | Bilanciati flessibili | 18,08 | 6,49 | 9,2 |
| PIMCO GIS Dynamic Multi Asset Fund | ABC | Bilanciati flessibili | 6,15 | 6,19 | 5,8 |
| Dachfonds Südtirol | BC | Bilanciati prudenti | 7,17 | 5,58 | 5,71 |
| Eurizon Investment Sicav Flexible Plus 4 | BC | Bilanciati flessibili | 9,99 | 5,37 | 7,7 |
| Eurizon AM Sicav Obiettivo Equilibrio | BC | Bilanciati aggressivi | 9,69 | 5,14 | 9,78 |
| Eurizon Investment SICAV Flexible Beta 6 | BC | Bilanciati flessibili | -0,21 | 4,59 | 2,93 |
| NEF Ethical Balanced Conservative | BC | Bilanciati prudenti | 5,67 | 4,31 | 4,91 |
| Etica Rendita Bilanciata | BC | Bilanciati prudenti | 8,34 | 4,26 | 5,93 |
| Amundi Funds Multi-Asset Sustainable Future | BC | Bilanciati prudenti | 6,9 | 4,16 | 5,47 |
| JPMorgan Investment Funds Global Income Conservative Fund | BC | Bilanciati prudenti | 6,74 | 4,12 | 5,55 |
| Pictet-Multi Asset Global Opportunities | BC | Bilanciati prudenti | 7,01 | 3,84 | 4,55 |
| BlackRock Strategic Funds European Select Strategies Fund | BC | Bilanciati prudenti | 4,15 | 3,81 | 6,84 |
| Morgan Stanley Investment Funds Global Balanced Risk Control Fund of Fund | BC | Bilanciati flessibili | 7,55 | 3,55 | 6,84 |
| EIS Flexible Plus 3 I | BC | Bilanciati flessibili | 3,45 | 3,37 | 3,42 |
| Eurizon Diversificato Etico | BC | Bilanciati prudenti | 4,13 | 3,17 | 3,1 |
| Anima Vespucci | BC | Bilanciati prudenti | 5,32 | 2,74 | 4,71 |
| Interfund System Evolution | BC | Bilanciati flessibili | 3,39 | 2,54 | 5,41 |
| Etica Obbligazionario Misto | BC | Bilanciati prudenti | 1,63 | 1,87 | 3,21 |
