Apontamos o número de fundos tradicionais e ETF não registados para venda em Portugal, nas carteiras de clientes institucionais nacionais.
No Insights Portugal a FundsPeople mapeou os fundos e ETF onde as seguradoras e os fundos de pensões abertos investem os seus ativos. Estes dois segmentos, em conjunto com os fundos tradicionais e ETF presentes nas carteiras dos fundos mobiliários nacionais, ajudam a ter uma ideia da alocação a investimento indireto das carteiras institucionais nacionais.
Com base nos resultados deste universo, tentamos perceber qual a importância dos fundos tradicionais e ETF não registados para venda em Portugal. Será este um critério determinante na escolha de um instrumento onde investir? Começamos por analisar os fundos tradicionais.
Percentagem de fundos tradicionais nas carteiras institucionais nacionais que estão registados e não registados para venda em Portugal
Quando olhamos para a totalidade destes instrumentos, o conjunto ascende a 890 fundos distintos. Segundo informação recolhida da Morningstar, destes 890 fundos apenas 190 não se encontram registados para venda em Portugal. Falamos de 21,34%.
Se em vez de olharmos para o número de fundos olharmos para o montante investido, esta percentagem é ainda inferior. Os fundos tradicionais não registados para venda em Portugal somam cerca de 2.129 milhões de euros, o equivalente a 18,41% do total investido em fundos tradicionais no universo analisado.
Percentagem de ETF nas carteiras institucionais nacionais que estão registados e não registados para venda em Portugal
Quando analisamos o universo de ETF, a relevância diminui. Devido à particularidade de poderem ser comprados diretamente em bolsa, o número de ETF registados para venda no universo das carteiras institucionais nacionais é inferior, sendo que 86 são ETF domiciliados nos Estados Unidos. De um total de 399 ETF únicos identificados, 269 não estão registados para venda em Portugal. Uma percentagem próxima dos 66%.
Esta percentagem requer, no entanto, alguma atenção especial. Os 66% dos ETF individuais não registados representam cerca de 1.702 milhões de euros investidos. Este valor equivale a 37,77% do total de ativos investido pelas carteiras institucionais nacionais sob análise em ETF. Um valor bastante inferior ao apresentado anteriormente.
