Os Planos de Poupança para a Reforma são cada vez uma fatia maior dos investimentos nacionais. A FundsPeople lista estes instrumentos por retorno alcançado a 12 meses.
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Os Planos de Poupança para a Reforma representam uma percentagem significativa dos ativos detidos para investimento dos investidores nacionais. Como tal, é importante acompanhar este segmento e perceber onde os gestores alocam os seus ativos sob gestão e qual o resultado desta alocação.
As vantagens fiscais associadas a estes produtos são evidentes. Cada vez menos é debatível a importância deste complemento à reforma numa planificação estruturada das poupanças das famílias. O formato destes produtos varia entre Fundos de Pensões Abertos e Fundos Mobiliários. A composição dos primeiros fazem parte do artigo publicado no segmento do Insights Portugal sobre a alocação dos Fundos de Pensões Abertos a fundos de investimento dentro das suas carteiras.
Desta feita, apresentamos os PPR que conseguiram maior retorno nos últimos 12 meses. Os dados, provenientes da APFIPP, referem-se aos instrumentos das entidades associadas. Datam de fim de junho de 2023 e estão divididos por nível de risco do instrumento.
Planos de Poupança para a Reforma de nível de risco 2
| Nome | Retorno a 1 ano (%) |
|---|---|
| PPR BIG Conservador | 0,29 |
| PPR Praemium S | -0,54 |
| M3 Capital PPR | -0,56 |
| BBVA Estratégia Capital PPR - A | -1,25 |
No nível de risco 2, o PPR gerido pelo BIG lidera a tabela. O PPR BIG Conservador alcançou um retorno de 0,29%. De salientar que nenhum dos instrumentos listados pode conter qualquer exposição ao segmento acionista.
Planos de Poupança para a Reforma de nível de risco 3
| Nome | Retorno a 1 ano (%) |
|---|---|
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Moderado | 3,74 |
| Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível - Cartegoria I | 2,22 |
| Bankinter Obrigações PPR/OICVM | 2,12 |
| Bankinter Rendimento PPR/OICVM | 1,97 |
| PPR BIG Obrigações Estratégico | 1,00 |
| PPR 5 Estrelas | 0,57 |
| PPR SGF Poupança Conservadora | -0,07 |
| Caixa PPR Rendimento Mais | -0,23 |
| PPR SGF Poupança Garantida | -0,24 |
| PPR Garantia de Futuro | -0,38 |
| Caixa Defensivo PPR/OICVM | -0,48 |
| BPI Reforma Obrigações PPR/OICVM | -0,62 |
| PPR Vintage Sustentável | -0,64 |
| Santander Poupança Prudente FPR | -0,89 |
| Santander Poupança Valorização FPR | -0,89 |
| BPI Vida - PPR | -0,92 |
| EUROBIC PPR/OICVM Ciclo de Vida + 55 | -0,97 |
| PPR Premium Aforro | -2,47 |
No nível de risco seguinte, são seis os fundos que apresentam retorno positivo. Em primeiro lugar destaca-se o Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Moderado, com um retorno de 3,74% nos últimos 12 meses.
Planos de Poupança para a Reforma de nível de risco 4
| Nome | Retorno a 1 ano (%) |
|---|---|
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Ativo | 9,43 |
| Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico | 8,24 |
| PPR BiG Acções Dinâmico | 5,99 |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Equilibrado | 5,99 |
| Bankinter 50 PPR/OICVM - Classe B | 5,58 |
| Alves Ribeiro PPR/OICVM | 5,09 |
| PPR BIG Ações Equilibrado | 4,29 |
| PPR Praemium V Ações | 3,84 |
| Smart Invest PPR/OICVM Moderado | 3,74 |
| Bankinter 25 PPR/OICVM - Classe B | 3,51 |
| GNB PPR/OICVM | 3,21 |
| PPR Geração Activa | 2,92 |
| PPR BIG Taxa Plus | 2,81 |
| PPR BIG Moderado | 2,52 |
| Caixa Moderado PPR/OICVM | 2,43 |
| PPR Europa | 2,27 |
| EUROBIC PPR/OICVM Ciclo de Vida - 34 | 2,12 |
| EUROBIC PPR/OICVM Ciclo de Vida 35 - 44 | 2,06 |
| IMGA Investimento PPR/OICVM - Categoria A | 1,98 |
| Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível - Cartegoria R | 1,64 |
| IMGA Poupança PPR/OICVM - Categoria A | 1,57 |
| CVI PPR | 1,44 |
| PPR BIG Acções Alpha | 1,01 |
| Vanguarda PPR | 0,90 |
| PPR Premium Moderado | 0,87 |
| PPR BNU Vanguarda | 0,68 |
| EUROBIC PPR/OICVM Ciclo de Vida 45 - 54 | 0,50 |
| Smart Invest PPR/OICVM Conservador | 0,27 |
| PPR SGF Poupança Ativa | 0,14 |
| BPI Reforma Investimento PPR/OICVM | -0,59 |
| PPR SGF Poupança Equilibrada | -0,90 |
| M3 Acumulação PPR | -1,62 |
| BBVA Estratégia Acumulação PPR - A | -3,66 |
Também no segmento de PPR com nível de risco 4 surge um fundo da Optimize IP a liderar a tabela. O Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Ativo apresenta um retorno de 9,43% a um ano. Segue-se o Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico, um fundo gerido pela Invest Gestão de Activos, com 8,24% de retorno.
Planos de Poupança para a Reforma de nível de risco 5
| Nome | Retorno a 1 ano (%) |
|---|---|
| M3 Investimento PPR | 9,47 |
| PPR BiG Acções Estratégico | 9,30 |
| Bankinter 75 PPR/OICVM - Classe B | 8,53 |
| PPR SGF Top Gestores | 7,60 |
| BBVA Estratégia Investimento PPR - A | 7,30 |
| PPR SGF STOIK | 5,61 |
| BIZ Europa PPR/OICVM - Categoria A (1) | 5,52 |
| Caixa Arrojado PPR/OICVM | 5,19 |
| PPR Premium Dinâmico Acções | 3,92 |
| PPR SGF Poupança Dinâmica | 3,29 |
| BPI Reforma Valorização PPR/OICVM | 2,98 |
| Optimize LFO PPR/OICVM Leopardo - Categoria P | 2,10 |
No topo da lista de fundos PPR com nível de risco 5 surge o M3 Investimento PPR. O fundo em formato Fundo de Pensões Aberto alcançou um retorno de 9,47% no período analisado. O fundo da BBVA AM é a opção mais agressiva da gama de FPA distribuída pela entidade gestora.
Planos de Poupança para a Reforma de nível de risco 6
| Nome | Retorno a 1 ano (%) |
|---|---|
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Agressivo | 17,30 |
| BPI Reforma Global Equities PPR/OICVM | 9,44 |
| Bankinter Mega TT PPR/OICVM - Classe B | 5,70 |
Por fim, o Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Agressivo destaca-se dos restantes Planos de Poupança para a Reforma na métrica avaliada. Com um retorno a 12 meses de 17,30% o PPR é o que apresenta maior retorno em todos os níveis de risco. O fundo em questão não conta com qualquer limite máximo de exposição a ações.
Numa nota final, importa ainda destacar o desempenho do PPR (em formato fundo mobiliário) gerido pela Casa de Investimentos, uma entidade não associada à APFIPP. O Casa Global Value PPR/OICVM também se enquadra no nível de risco 6 e alcançou um retorno a 12 meses de 17,80%, segundo dados da Morningstar.
