Ao fim de doze meses decorridos de 2021, as captações do mercado nacional de fundos de investimento acumularam 4.619 milhões de euros, segundo dados disponibilizados pela plataforma Morningstar. Trata-se de um valor superior ao total arrecadado pelas entidades nacionais em 2020 (1.537 milhões de euros), num ano positivo e com muita dinâmica no mercado nacional de fundos mobiliários.
Das 14 entidades nacionais que gerem fundos domiciliados em Portugal, apenas uma casa teve um saldo negativo no último ano. Por outro lado, a gestora que alcança o maior montante em captações é a Caixa Gestão de Ativos, com 1.589 milhões de euros arrecadados em 2021. Para este valor, em muito contribuiu o Caixa Ações Líderes Globais, o maior fundo do mercado nacional. De facto, recentemente, em entrevista à FundsPeople, Paula Geada, presidente do conselho de administração, referiu que 2021 foi o "melhor ano em termos de crescimento de ativos sob gestão desde que a Caixa GA foi criada como sociedade gestora".
Com 1.098 milhões de euros em captações em 2021 surge a IM Gestão de Ativos. É a segunda e última entidade nacional que supera os mil milhões de euros em captações com os seus fundos mobiliários. Da parte desta gestora, o IMGA Alocação Conservadora foi o fundo que mais ajudou a entidade a alcançar este nível de captações. Aliás, este foi também o produto multiativos cauteloso mais rentável por unidade de risco em 2021.
Desta forma, há troca entre os dois primeiros lugares do ranking face ao final de 2020: a Caixa GA ultrapassa a IMGA em captações com fundos domiciliados em Portugal.
A terceira entidade com maior volume de captações é a Santander Asset Management, mantendo a posição de 2020. Desde janeiro a dezembro de 2021, o montante arrecadado por esta entidade foi superior a 766 milhões de euros. O fundo multiativo Santander Select Moderado foi produto que mais contribuiu para este montante.
Captações de entidades com fundos domiciliados em Portugal
Entidade gestora | AuM dezembro de 2020 | AuM dezembro de 2021 | Total de captações em 2021 |
Caixa Gestão de Ativos | 4 798 009 603 | 6 961 631 083 | 1 589 664 756 |
IM Gestão de Ativos | 3 200 072 153 | 4 306 144 545 | 1 098 271 352 |
Santander Asset Management | 2 558 423 466 | 3 287 595 446 | 766 725 331 |
BPI Gestão de Ativos | 2 741 191 794 | 3 404 776 947 | 582 934 685 |
GNB Gestão de Ativos | 664 709 294 | 896 843 132 | 203 252 066 |
Bankinter GA (Sucursal em Portugal) | 191 596 490 | 358 345 734 | 184 944 746 |
Invest Gestão de Activos | 115 021 594 | 184 059 263 | 59 976 652 |
Optimize Investment Partners | 144 657 774 | 143 019 619 | 31 859 162 |
Casa de Investimentos | 5 702 307 | 29 202 840 | 21 863 673 |
Montepio Gestão de Activos | 158 660 800 | 175 797 801 | 7 802 376 |
BIZ Capital | 3 917 898 | 19 246 117 | 4 724 061 |
Sixty Degrees | 7 036 946 | 10 293 329 | 1 621 760 |
Lynx Asset Managers | 16 751 783 | 19 649 436 | 953 119 |
Heed Capital | 37 838 170 | 33 368 626 | -5 334 895 |
Total | 14 668 822 566 | 19 859 973 918 | 4 549 258 844 |
Como foi o ano para os fundos luxemburgueses de ascendência nacional?
Dos 4.619 milhões de euros captados pelo total da indústria portuguesa de fundos mobiliários em 2021, 70 milhões (1,5% do total) corresponderam a captações de fundos de gestão nacional domiciliados no Luxemburgo.
Com a inclusão de mais três entidades na análise, o pódio não se alterou. A Caixa Gestão de Ativos, IM Gestão de Ativos e Santander Asset Management continuam a dominar o ranking das captações.
Contudo, entidades como a BPI Gestão de Ativos (Caixabank AM) ou Optimize Investment Partners (Andbank AM) conseguem acumular mais dinheiro quando na equação entram os produtos da praça luxemburguesa. Efetivamente, a BPI GA arrecadou mais 94 milhões de euros e a Optimize IP mais 4 milhões. Do lado destas duas entidades, os fundos individuais que mais contribuíram positivamente para este nível de captações foram o BPI GIF Alternative Iberian Equities Long/Short e o Optimize Invest Selection.
Captações em 2021 com fundos domiciliados em Portugal e no Luxemburgo
Entidade gestora | AuM dezembro de 2020 | AuM dezembro de 2021 | Total de captações em 2021 |
Caixa Gestão de Ativos | 4 798 009 603 | 6 951 631 083 | 1 589 664 756 |
IM Gestão de Ativos | 3 200 072 153 | 4 306 144 545 | 1 098 271 352 |
Santander Asset Management | 2 558 423 466 | 3 287 595 446 | 766 725 331 |
BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM) | 2 741 191 805 | 4 036 796 626 | 677 557 745 |
GNB Gestão de Ativos (GNB International Management) | 664 709 294 | 1 309 528 669 | 187 312 571 |
Bankinter GA (Sucursal em Portugal) | 191 596 490 | 358 345 734 | 184 944 746 |
Invest Gestão de Activos | 115 021 594 | 184 059 263 | 59 976 652 |
Optimize Investment Partners (Andbank AM) | 149 642 257 | 201 112 400 | 36 612 666 |
Casa de Investimentos | 5 702 307 | 29 202 840 | 21 863 673 |
Montepio Gestão de Activos | 158 660 800 | 175 797 801 | 7 802 376 |
BIZ Capital | 3 917 898 | 19 246 117 | 4 724 061 |
Sixty Degrees | 7 036 946 | 10 293 329 | 1 621 760 |
Lynx Asset Managers | 16 751 783 | 19 649 436 | 953 119 |
Haitong AM (MultiConcept Fund Management) | 22 597 793 | 25 746 159 | -294 768 |
Atrium Investimentos (FundPartner Solutions) | 224 330 436 | 226 289 634 | -4 183 330 |
Eurobic (Nevastar Finance) | 21 848 213 | 17 085 669 | -4 716 560 |
Heed Capital (Adepa AM) | 54 778 353 | 21 263 214 | -9 308 084 |
Total | 14 751 522 852 | 21 179 787 965 | 4 619 528 065 |