Categoria Morningstar dos Fundos de Obrigações: como se comportaram em abril?

Abril foi um mês pautado pela acalmia no que toca a rendibilidades dos mercados financeiros, sobretudo os nacionais, depois de uma subida vertiginosa no primeiro trimestre de 2015. De acordo com os dados disponibilizados pela Morningstar através da sua plataforma, o mercado nacional de fundos de investimento teve uma rendibilidade média de 0,03% em abril, com os fundos “fixed income” a apresentarem um retorno médio negativo, embora muito próximo de zero.

Acima de 1% de rendibilidade figura apenas um fundo classificado como “fixed income” por parte da Morningstar: o Montepio Mercados Emergentes. Gerido pela Montepio Gestão de Activos o fundo teve uma rendibilidade em abril de 4,71%. No final de março o seu património ascendia a 1,5 milhões de euros, sendo que no final do primeiro trimestre tinha apenas títulos de dívida com vencimentos superiores a cinco anos.                 

O fundo Banif Gestão Passiva foi o segundo produto desta categoria que apresentou melhor desempenho no quarto mês do ano. Segundo a Morningstar, atingiu ganhos de 0,65%, tendo este fundo da Banif Gestão de Activos ultrapassado os 300 milhões de euros em ativos sob gestão no final de abril. Este produto é um Fundo de Investimento Alternativo em valores mobiliários fechados e foi criado há cerca de cinco anos pelo Banco Privado Português (BPP).

O produto que ocupa o último lugar do top3 desta análise é o Barclays PPR Life Path Income gerido pela Barclays Wealth Managers Portugal. No mês de abril atingiu uma rendibilidade de 0,38% com mais de 7,5 milhões de euros de volume sob gestão. De acordo com o prospecto do produto, o fundo opta “por uma política de investimento muito conservadora, apesar da sua natureza de longo prazo”.

Com uma valorização de 0,25% no período em análise situa-se o Banif Investimento Defensivo. Gerido pela Banif Gestão de Activos o fundo tinha quase 6,5 milhões de euros em património no final de abril. Conforme se pode ler no prospecto do produto, “o fundo investirá maioritariamente em obrigações, activos de curto prazo e em unidades de participação de fundos de investimento”, sendo que “não investirá em acções ordinárias ou fundos de acções”. De realçar ainda que este produto foi criado no final do ano passado.

Para finalizar a “mão cheia” dos fundos “fixed income” que melhor performance tiveram em abril, surge o BBVA Obrigações. Sob gestão da BBVA Asset Management o fundo fechou o mês de abril com quase 18 milhões de euros em ativos sob gestão e uma rendibilidade no mês de 0,24%.

Categoria Morningstar "Fundos de obrigações" em abril

Fonte: Morningstar no final de abril