A categoria dos multiativos foi outra categoria onde vários fundos nacionais apresentaram rentabilidades positivas a um ano com referência ao final do mês de junho, apesar da volatilidade que o mercado registou desde o início do ano.
A liderar a tabela encontra-se o NB PPR, com uma rentabilidade de 8,26%. Gerido por Paulo Joaquim, iniciou a sua atividade em 1991 e gere, atualmente, um património de 17,22 milhões de euros. Sendo um fundo multiativo, investe maioritariamente em obrigações (79,73%), particularmente, em obrigações governamentais, mas também em corporativas. Tem como maiores posições em carteira dívida pública alemã (11,60%), da Irlanda (8,54%) e ainda uma posição no fundo NB Momentum (8,26%).
O Popular Global 75 aparece em segundo lugar, a apresentar uma rentabilidade a um ano de 4,99%. Tendo como casa gestora a Popular Gestão de Activos, trata-se de um fundo que investe principalmente em ações (77,36%). Gerindo atualmente cerca de 18,12 milhões de euros, o fundo investe maioritariamente nos Estados Unidos (27,94%), na Zona Euro (19,88%), na Ásia emergente (13,27%) e no Japão (12,55%).
A ocupar o terceiro lugar da tabela encontra-se o Optimize Investimento Activo, a alcançar uma rentabilidade a um ano de 3,64%. Possui cerca de 13,28 milhões de euros em ativos sob gestão e é gerido pela Optimize Investment Partners. Tratando-se de um fundo multiativo, investe, em grande medida, em ações (78,73%), e em regiões como a Zona Euro (47,08%) e os Estados Unidos (32,91%). Tem como maiores posições dívida da República Portuguesa (9,40%), a Amazon (3,79%), a Safran (3,63%) e o Facebook (2,81%).
Seguidamente, o BPI Universal constitui o quarto lugar da tabela, com uma rentabilidade a um ano de 3,31%. Trata-se de um fundo que investe principalmente em ações (48,89%) e em obrigações (30,14%). Os Estados Unidos e o Japão são as suas regiões de eleição (40,10%, 18,78%, respetivamente). Tem como maiores posições fundos passivos indexados, o Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index (5,91%), o Vanguard Emerging Markets Stock Index (4,03%) e o Pictet - Emerging Markets Index IS com exposição a mercados emergentes (4%). Os dois primeiros fundos são classificados com o selo Consistente pela Funds People.
A encerrar o top cinco, está o Lynx Valor – gerido pela Lynx Asset Managers – , a apresentar uma rentabilidade a um ano de 3,10%. Segundo os últimos dados da Morningstar, a dezembro de 2017, tinha uma alocação de 12,55% a um ETF do iShares do S&P 500 com cobertura cambial, 8,09% no seu próprio fundo de obrigações, 6,06% no Jupiter European Growth Fund (classificado com ambos os selos de favoritos dos Analistas e Blockbuster pela Funds People) , 5,71% no Invesco Pan European Structered Equity Fund (classificado com ambos os selos Blockbuster e Consistente pela Funds People) e no UBS Bond SICAV – Covert Global denominado em euros.
Fundo | Categoria Morningstar | Gestora | Rentabilidade 1YR(%) | Desvio padrão 1YR(%) | |
NB PPR FIM | EUR Cautious Allocation | GNB Gestão de Activos | 8,26 | 3,51 | |
Popular Global 75 FIAMA | EUR Aggressive Allocation - Global | Popular Gestão de Activos | 4,99 | 7,08 | |
Optimize Investimento Activo FIAF | EUR Flexible Allocation - Global | Optimize Investment Partners | 3,64 | 8,15 | |
BPI Universal FIMA | EUR Moderate Allocation - Global | BPI Gestão de Activos | 3,31 | 6,39 | |
Lynx Valor FIAA | EUR Flexible Allocation - Global | Lynx Asset Managers | 3,10 | 3,77 | |
Invest AR PPR FIMA | EUR Cautious Allocation | Invest Gestão de Activos | 2,77 | 3,41 | |
Popular Global 50 FIMA | EUR Moderate Allocation - Global | Popular Gestão de Activos | 2,58 | 5,14 | |
Montepio Multi Gestão Dinâmica FIMAA | EUR Aggressive Allocation - Global | Montepio Gestão de Activos | 2,12 | 9,00 | |
BPI Ásia Pacífico FIAA | Asia Allocation | BPI Gestão de Activos | 2,10 | 8,32 | |
IMGA Alocação Dinâmica FIMA |
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IM Gestão Activos | 1,77 | 6,46 |
Fonte: Morningstar Direct