O penúltimo mês do ano mostrou que a diversificação deve ser a maior amiga dos investidores. Os fundos de ações Portugal, Europa, América e Sectoriais lideraram o top 10 dos produtos com melhor performance em Novembro.
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“Baralhar e voltar a dar”. O mês de novembro foi diferente dos restantes meses de 2014, uma vez que os fundos mais rentáveis no mês não seguiram uma tendência comum.
Depois de alguns meses (especialmente no início do ano) em que os fundos de ações Portugal dominaram o mercado, os meses mais recentes mostraram o poder dos produtos que investem no mercado norte-americano. Novembro vincou a palavra diversificação.
Na lista dos dez produtos com melhor performance, segundo os dados publicados pela Morningstar, no “mês de S. Martinho”, podemos encontrar uma panóplia de mercados core que vão desde dos fundos de ações Portugal, passando pelos de ações europa ou internacionais, sem esquecer o mercado norte-americano. Também os fundos sectoriais não ficam de parte, com a liderança a pertencer precisamente a um fundo desta categoria: o Montepio Euro Telcos.
O fundo, gerido pela Montepio Gestão de Activos, fechou o mês de novembro com uma rendibilidade de 6,45% e mais de 6,2 milhões de euros em ativos sob gestão. O produto tem como core o sector das telecomunicações na Europa. As maiores posições pertencem a empresas como a Vodafone, Telefonica ou a Deustche Telekom, entre outros gigantes europeus deste segmento.
Com uma rendibilidade mensal de 6,16% surge, na segunda posição da lista, o Caixagest PPA. Gerido pela Caixagest o fundo fechou o mês passado com um volume sob gestão superior a 4,7 milhões de euros e uma carteira composta por emitentes portugueses. Entre as cotadas nacionais presentes na carteira, destaque para a Portucel, Portugal Telecom e Jerónimo Martins que ocupam as posições cimeiras.
O pódio é completo com o Banif Acções Portugal. Com uma rendibilidade mensal de 5,77%, o fundo gerido pela Banif Gestão de Activos tinha mais de 6,74 milhões de euros de património e um portfólio onde dominam ações dos CTT, Sonae SGPS e ainda Banco BPI.
No top 10 podemos encontrar, ainda, produtos que investem noutros segmentos. O Montepio Acções Europa, o Banif Euro Acções e o Millennium Eurocarteira que têm os “olhos postos” no mercado europeu; o Montepio Acções Internacionais que investe no mercado global, o Millennium Acções América que investe na maior economia do mundo e ainda o Montepio Euro HealthCare que está atento às cotadas europeias ligadas ao sector da saúde.
Os 50 fundos mais rentáveis em Novembro
| Fundo | Estrelas Morninstar | Gestora | Rendibilidade Novembro (%) | Ativos sob gestão |
|---|---|---|---|---|
| Montepio Euro Telcos | 1 | Montepio Gestão de Activos | 6,45 | 6 256 556 € |
| Caixagest PPA | 2 | Caixagest | 6,16 | 4 728 551 € |
| Banif Acções Portugal | 3 | Banif Gestão de Activos | 5,77 | 6 749 498 € |
| Montepio Acções Europa | 2 | Montepio Gestão de Activos | 5,48 | 10 369 097 € |
| Banif Euro Acções | 1 | Banif Gestão de Activos | 5,13 | 10 387 765 € |
| Caixagest Acções Portugal | 2 | Caixagest | 5,05 | 40 510 911 € |
| Montepio Acções Internacionais | 1 | Montepio Gestão de Activos | 4,80 | 2 763 176 € |
| Millennium Eurocarteira | 2 | Millennium Gestão de Activos | 4,60 | 48 482 120 € |
| Montepio Euro Healthcare | 2 | Montepio Gestão de Activos | 4,58 | 10 451 663 € |
| Millennium Acções América | 2 | Millennium Gestão de Activos | 4,49 | 8 643 200 € |
| Millennium Global Equities Selection | 3 | Millennium Gestão de Activos | 4,41 | 14 151 102 € |
| Millennium Eurofinanceiras | 2 | Millennium Gestão de Activos | 4,31 | 27 038 373 € |
| Caixagest Acções Europa | 2 | Caixagest | 4,30 | 40 038 729 € |
| Caixagest Postal Acções | 1 | Caixagest | 4,22 | 1 268 316 € |
| Montepio Acções | 2 | Montepio Gestão de Activos | 4,09 | 11 923 084 € |
| Santander Acções Europa | 1 | Santander Asset Management | 4,05 | 63 071 177 € |
| Caixagest Acções EUA | 2 | Caixagest | 4,02 | 78 974 466 € |
| Caixagest Ações Líderes Globais | Caixagest | 3,99 | 56 623 360 € | |
| Santander Acções América | 2 | Santander Asset Management | 3,97 | 28 083 236 € |
| Montepio Multi Gestão Dinâmica | 2 | Montepio Gestão de Activos | 3,93 | 8 520 743 € |
| Millennium PPA | 3 | Millennium Gestão de Activos | 3,88 | 3 105 425 € |
| Montepio Euro Financial Services | 2 | Montepio Gestão de Activos | 3,80 | 4 650 720 € |
| Montepio Mercados Emergentes | 1 | Montepio Gestão de Activos | 3,74 | 1 449 238 € |
| Montepio Capital | 2 | Montepio Gestão de Activos | 3,70 | 3 709 783 € |
| Barclays FPA | 2 | Barclays Wealth Mgr. Portugal | 3,69 | 3 994 951 € |
| Millennium Acções Portugal | 3 | Millennium Gestão de Activos | 3,50 | 34 820 054 € |
| Millennium Prestige Valorizaçao | 3 | Millennium Gestão de Activos | 3,38 | 42 188 280 € |
| Santander PPA | 3 | Santander Asset Management | 3,26 | 5 120 893 € |
| Popular Acções | 1 | Popular Gestão de Activos | 3,20 | 10 525 140 € |
| Santander Acções Portugal | 4 | Santander Asset Management | 3,07 | 111 037 029 € |
| BPI Euro Grandes Capitalizações | 2 | BPI Gestão de Activos | 3,04 | 17 306 979 € |
| BPI Reestruturações | 2 | BPI Gestão de Activos | 3,02 | 42 597 782 € |
| ES Acções Europa | 2 | ESAF FIM | 3,01 | 11 423 377 € |
| Santander Private Dinâmico | Santander Asset Management | 2,86 | 6 655 641 € | |
| Optimize Europa Valor | 2 | Optimize Investment Partners | 2,85 | 7 365 661 € |
| Santander Select Dinâmico | Santander Asset Management | 2,82 | 19 021 747 € | |
| Montepio Euro Utilities | 2 | Montepio Gestão de Activos | 2,81 | 13 404 197 € |
| Montepio Global | 2 | Montepio Gestão de Activos | 2,80 | 5 145 137 € |
| BBVA Bolsa Euro | 1 | BBVA Gest | 2,78 | 5 440 287 € |
| Millennium Investimento PPR | 2 | Millennium Gestão de Activos | 2,66 | 11 389 822 € |
| Optimize Investimento Activo | 4 | Optimize Investment Partners | 2,64 | 9 715 452 € |
| Montepio Multi Gestão Equilibrado | 3 | Montepio Gestão de Activos | 2,50 | 4 958 771 € |
| Popular Global 75 | 2 | Popular Gestão de Activos | 2,46 | 14 529 679 € |
| BPI América D | 1 | BPI Gestão de Activos | 2,43 | 32 873 907 € |
| ES Momentum | 2 | ESAF FIM | 2,42 | 18 760 265 € |
| Barclays PPR Life Path Acçoes 2025 | 1 | Barclays Wealth Mgr. Portugal | 2,41 | 7 539 183 € |
| Patris Acções Europa | 2 | Patris Gestão de Activos | 2,38 | 1 549 734 € |
| Montepio Multi Gestão Merc. Emg. | 2 | Montepio Gestão de Activos | 2,27 | 7 647 001 € |
| ES Plano Dinâmico | 3 | ESAF FIM | 2,21 | 196 010 250 € |
| ES Portugal Acções | 3 | ESAF FIM | 2,13 | 25 147 097 € |
