Fundo gerido pela ESAF apresenta a maior rendibilidade no período analisado entre os fundos da sua categoria no mercado nacional.
No final de setembro existiam 16 fundos de investimento flexíveis, segundo dados APFIPP. Estes produtos caracterizam-se por não assumirem “qualquer compromisso quanto à composição do património nos respectivos documentos constitutivos”, tendo, por isso, uma grande variedade no que toca ao investimento.
Nos cinco anos anteriores a 31 de outubro, os fundos flexíveis apresentavam uma rendibilidade média anualizada de 1,96%, que se transforma em 4,07% se analisarmos o último triénio.
Fundo da ESAF lidera
Nos últimos cinco anos o fundo ES Plano Crescimento, da ESAF, é o líder com uma rendibilidade anualizada de 5,96%. Gerido por Marta Martins, o fundo tem cerca de 5 milhões de euros em ativos sob gestão e uma carteira composta por outros fundos, tanto domésticos como estrangeiros. Além do investimento em unidades de participação de fundos de terceiros, podemos encontrar, ainda, obrigações corporativas e títulos de dívida pública, de acordo com a carteira publicada na CMVM, referente ao final do mês de setembro.
Em segundo lugar e, com uma rendibilidade anualizada de 4,84%, surge o BBVA Gestão Flexível. Gerido pela BBVA Asset Management, o fundo foi distinguido nos últimos dois anos nos prémios Morningstar como o melhor fundo nacional misto flexível euro. Com cerca de 80 milhões de euros em ativos sob gestão, o fundo tem em carteira outros fundos de investimento e alguns futuros sobre os principais índices mundiais.
Com uma rendibilidade anualizada de 4,49% vem o ES Plano Prudente da ESAF, gerido igualmente por Marta Martins. Futuros e outros fundos de investimento fazem parte da carteira deste produto que tinha, no final de setembro, mais de 21 milhões de euros em volume sob gestão.
Os fundos flexíveis nos últimos cinco anos
| Fundo |
Gestora |
Rendibilidade 2014 (%) |
Rendibilidade 3 anos (%) |
Rendibilidade 5 anos (%) |
| Esp. Santo Plano Crescimento |
ESAF |
1,71 |
8,27 |
5,96 |
| BBVA Gestão Flexível |
BBVA AM |
2,77 |
8,21 |
4,84 |
| Esp. Santo Plano Prudente |
ESAF |
2,06 |
6,49 |
4,49 |
| Esp. Santo Estratégia Activa II |
ESAF |
4,33 |
7,30 |
3,34 |
| BBVA Multiactivo Flexível |
BBVA Gest |
1,62 |
4,25 |
3,00 |
| Esp. Santo Estratégia Activa |
ESAF |
3,66 |
6,66 |
2,94 |
| BPI Global |
BPI GA |
2,89 |
4,16 |
1,73 |
| Montepio Mercados Emergentes |
Montepio GA |
0,22 |
2,16 |
1,12 |
| Santander Global |
Santander AM |
2,63 |
3,60 |
1,08 |
| Esp. Santo Plano Dinâmico |
ESAF |
5,54 |
7,23 |
0,56 |
| BPI Brasil |
BPI GA |
7,65 |
-5,31 |
-1,18 |
| Esp. Santo Brasil |
ESAF |
4,38 |
-7,78 |
-4,36 |
| Banif Investimento Moderado |
Banif GA |
4,37 |
7,38 |
n.a. |
| Banif Investimento Conservador |
Banif GA |
4,74 |
6,25 |
n.a. |
| Esp. Santo Dynaflex EUR |
ESAF |
1,85 |
3,37 |
n.a. |
| Banif Ibéria |
Banif GA |
-0,66 |
2,91 |
n.a. |
Fonte: APFIPP a 31 de outubro. Morningstar. CMVM a 30 de setembro.
