ESMA atualiza as diretrizes sobre os testes de stress dos fundos do mercado monetário

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Créditos: Unsplash (Tingey Injury Law Firm)

A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados publicou o seu relatório final sobre a atualização de 2022 das diretrizes sobre os testes de stress dos monetários. É uma decisão tomada no enquadramento do Regulamento sobre Fundos do Mercado Monetário (FMM).

Esta atualização de 2022 das diretrizes foi publicada no contexto do ressurgimento da pandemia da COVID-19, agravado pelas políticas de zero COVID em algumas regiões, incerteza sobre as consequências económicas da invasão russa da Ucrânia e pelas tensões geopolíticas.

Também reflete os riscos muito elevados para a concorrência da ESMA identificados no seu relatório sobre Tendências, Riscos e Vulnerabilidades, incluindo os riscos para os monetários, que passaram por um episódio de tensão no mercado monetário da libra esterlina em 2022. “A calibração tem em conta os riscos sistémicos identificados na Advertência emitida pelo CERS sobre as vulnerabilidades do sistema financeiro da União”, afirma a ESMA.

Para calibrar os novos parâmetros de risco, a ESMA colaborou de perto com o Comité Europeu do Risco Sistémico e com o Banco Central Europeu.

Próximos passos

Os novos parâmetros 2022 estabelecidos nas Diretrizes atualizadas devem ser utilizados no primeiro período de informação após o início da implementação das Diretrizes atualizadas. Estas Diretrizes serão atualizadas pelo menos todos anos, tendo em conta a evolução mais recente do mercado.