Além disso, 37% dos investidores profissionais e 61% dos intermediários de distribuição preveem aumentar as suas alocações a estes veículos nos próximos 18 meses.
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A ascensão dos ETF de gestão ativa representa uma mudança estrutural na indústria de investimento. Com uma procura crescente e um reconhecimento cada vez maior das suas vantagens, estes veículos estão destinados a desempenhar um papel fundamental nas estratégias de investimento dos próximos anos.
De acordo com o estudo Professional Investor DNA Survey da Fidelity International, prevê-se um forte crescimento na procura por estes veículos de investimento nos próximos 18 meses, com especial interesse por parte dos intermediários de distribuição.
Apesar da impressionante evolução do mercado europeu de ETF, que ultrapassou pela primeira vez os dois biliões de dólares em ativos sob gestão em 2024, os ETF de gestão ativa representam apenas uma pequena fração do total. Atualmente, detêm 3% do mercado na Europa e 8% nos EUA, segundo dados da Morningstar.
O estudo, realizado pela Fidelity em colaboração com a Crisil Coalition Greenwich, inquiriumais de 120 investidores institucionais e intermediários de distribuição na Europa e na Ásia. Entre os principais resultados, destacam-se:
24% dos investidores profissionais já utilizam ETF de gestão ativa.
37% dos inquiridos planeiam aumentar a sua alocação a estes veículos nos próximos 18 meses.
61% dos intermediários de distribuição preveem um aumento da sua utilização nas carteiras.
Fatores-chave que impulsionam a procura
Os investidores escolhem ETF de gestão ativa essencialmente por três razões:
Redução de custos, combinando a eficiência dos ETF com a flexibilidade da gestão ativa.
Geração de alfa, proporcionando um maior potencial de rentabilidade em mercados complexos.
Acesso a áreas especializadas, permitindo exposição a nichos de investimento difíceis de replicar com ETF passivos.
Dados em percentagem.
Uma mudança na mentalidade dos investidores
Alastair Baillie Strong, responsável global de ETF na Fidelity International, destaca que este crescimento reflete uma mudança nas preferências dos investidores. "Os investidores estão cada vez mais conscientes das vantagens dos ETF de gestão ativa, que combinam as vantagens dos fundos tradicionais com os menores custos e a transparência dos ETF".
O mercado global de ETF está a crescer rapidamente e a PwC estima que atingirá os 20 biliões de dólares em ativos sob gestão a nível global até 2030, com uma taxa de crescimento anual composta de 17%. Neste contexto, espera-se que os ETF de gestão ativa cresçam ainda mais rapidamente, aumentando a sua quota de mercado.
A estratégia da Fidelity nos ETF de gestão ativa
A Fidelity consolidou a sua posição neste segmento e, no final de 2024, tornou-se o segundo maior fornecedor de ETF de gestão ativa na Europa, com 6.000 milhões de dólares em ativos sob gestão e 2,2 mil milhões em captações líquidas.
Num ambiente de mercado caracterizado por avaliações elevadas e incerteza, a seleção de ETF torna-se essencial. Neste sentido, a Fidelity aposta na gestão ativa como ferramenta para melhorar a diversificação e as rentabilidades, em comparação com os ETF passivos.
