FIA: o trio que superou 1% em julho

Os Fundos de Investimento Alternativo (FIA) são fundos não harmonizados onde se excluem os fundos com garantia de capital e os produtos estruturados. 

No final de julho, as cerca de duas dezenas de FIA, assim classificados pela APFIPP, e que estão disponíveis para os investidores nacionais totalizavam cerca de 2.000 milhões de euros em património. Desses produtos, apenas um trio conseguiu ter mais de 1% de rendibilidade no primeiro mês do segundo semestre, segundo os dados publicados pela Morningstar através da sua plataforma online.

O FIA com melhor desempenho em julho foi o Caixagest Oportunidades. Gerido pela Caixagest, entidade em Portugal que gere o maior número de FIA, o produto registou uma valorização de 1,61% e terminou o mês com mais de 36 milhões de euros em ativos sob gestão. Os cinco maiores investimentos em carteira representam cerca de dois terços do total, com essas posições a irem para dívida corporativa de cotadas como a Portucel, a Galp Energia e a Ren além de dívida pública portuguesa.

Mais focado no sector de infraestruturas surge, logo de seguida, o Caixagest Infraestruturas. A sua rendibilidade em julho foi de 1,47% e este fundo da Caixagest gere cerca de 100 milhões de euros. Conforme explicou Teresa Empis Falcão da VdA à Funds People Portugal, este sector tem apresentado um crescimento significativo nos últimos tempos a nível internacional. Segundo o prospeto do produto - destinado maioritariamente a investidores institucionais - o “objetivo principal do fundo é proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira diversificada de ativos expostos ao sector de infraestruturas, ou seja ativos cujo património reflita a evolução do sector das infraestruturas europeu e internacional”.

O produto que fecha o trio de fundos que superou a rendibilidade de 1% em julho é o NB Rendimento Plus. Sob gestão de João Zorro da GNB Gestão de Ativos, o produto tem mais de 33 milhões de euros em património, com as maiores posições a pertencerem a dívida soberana de países como Itália, Irlanda, Portugal ou Chipre. De acordo com a ficha do produto, referente ao mês de julho, foi mesmo a “recuperação dos ativos de dívida pública periférica” que mais ajudaram o fundo em termos de rendibilidade. O fundo foi galardoado nos últimos Morningstar Awards, na qualidade de Melhor Fundo Nacional de Obrigações Euro, galardão que recebeu pela segunda vez consecutiva.

Os FIA em julho

Fonte: Morningstar no final de julho