A APFIPP categoriza como fundos flexíveis quinze produtos de investimento domiciliados em Portugal. Esses produtos conseguiram ter uma rendibilidade média de 2,83% desde do início do ano até ao passado dia 4 de Abril. Já em termos de volatilidade, o risco médio de todos os produtos é o nível 4.
Rendibilidade máxima acima de 5%
De todos os fundos, o Banif Ibéria lidera o ranking da categoria, com uma rendibilidade em 2014 de 5,7%. O fundo é gerido por Jorge Guimarães e Nuno Marques e tem mais de 10 milhões de euros sob gestão. Este fundo long/short, de acordo com uma entrevista recente dada à Funds People pelos gestores do fundo, investe em Portugal e Espanha e, por isso, tem beneficiado da recuperação dos mercados ibéricos e da percepção mais favorável dos investidores em relação às economias portuguesa e espanhola.
Com 3,77% de rendibilidade este ano aparece o fundo da ESAF, o Espírito Santo Plano Dinâmico gerido por Susana Vicente. Na sua carteira, segundo a Morningstar, existem na principais posições títulos de dívida publica portuguesa, futuros de índices e outros fundos de investimento.
Além da liderança, a Banif Gestão de Activos detêm o terceiro e o quarto lugar dos fundos mais rentáveis da categoria este ano: Banif Investimento Moderado e Banif Investimento Conservador, com 3,66% e 3,55%, respetivamente. O primeiro fundo fechou o mês de março com quase 8 milhões de euros sob gestão e tem a carteira, nas suas posições dominantes, dividida entre fundos próprios, fundos internacionais e títulos de dívida pública. O segundo fechou o mês passado com quase 10 milhões de euros sob gestão e aposta mais em obrigações e títulos de dívida pública.
O quinto lugar pertence ao Espírito Santo Estratégia Activa com 3,42%. O fundo é gerido por Paulo Joaquim e fechou o dia de ontem com quase 29 milhões de euros em ativos sob gestão, segundo a Morningstar. A mesma fonte mostra que na sua carteira a primazia vai para dívida pública, ETF’s e obrigações corporativas.
Ranking dos fundos flexíveis em 2014:
Fundo de Investimento | Rendibilidade em 2014 (%) |
F.I.M. Banif Ibéria | 5,70 |
F.I.M. Esp. Santo Plano Dinâmico | 3,77 |
F.I.M. Banif Investimento Moderado | 3,66 |
F.I.M. Banif Investimento Conservador | 3,55 |
F.I.M. Esp. Santo Estratégia Activa | 3,42 |
F.I.M. BPI Brasil | 3,36 |
F.I.M. Esp. Santo Estratégia Activa II | 3,05 |
F.I.M. Esp. Santo Plano Crescimento | 2,83 |
F.I.M. Santander Global | 2,58 |
F.I.M. Esp. Santo Plano Prudente | 2,54 |
F.I.M. Montepio Mercados Emergentes | 2,12 |
F.I.M. BPI Global | 1,84 |
F.I.M. Esp. Santo Brasil | 1,72 |
F.I.M. Esp. Santo Dynaflex EUR | 1,53 |
F.I.M. BBVA Gestão Flexível | 0,81 |
Fonte: Dados APFIPP a 4 de Abril de 2014