Após termos observado o mapa de rentabilidade e risco a cinco anos da Morningstar na categoria de Agressive Allocation, chega a altura de olharmos para a categoria Europe Equity Large Cap. Ao olharmos para o universo de fundos de investimento, reparamos que são seis os produtos nacionais que se inserem nesta categoria, assim definida pela Morningstar.
Nesta categoria incluem-se então os fundos: BPI Euro Grandes Capitalizações, e BPI Europa, da BPI Gestão de Ativos, o Caixa Ações Europa Socialmente Responsável, da Caixa Gestão de Ativos, o IMGA European Equities, por parte da IM Gestão de Ativos, o Montepio Acções Europa, sob gestão da Montepio Gestão de Activos, e por fim, o Santander Acções Europa, do lado da Santander Asset Management.
Os destacados
Assim, tal como podemos ver pelo mapa abaixo, três fundos nacionais competem pelo primeiro lugar como mais rentáveis em termos de retorno absoluto. Falamos dos fundos Caixa Ações Europa Socialmente Responsável, Montepio Acções Europa e Santander Acções Europa. Estes três produtos conseguiram obter, num período a cinco anos, uma rentabilidade de 7%, segundo os dados da Morningstar.
O desempate fica realizado quando olhamos para o desvio-padrão apresentado pelos fundos neste período temporal. Nesse sentido, o grande destacado é o Caixa Ações Europa Socialmente Responsável, que registou um valor de retorno de 7% e 14,8% de desvio-padrão, o que fez com que alcançasse o valor mais elevado deste universo em análise em retorno por unidade de risco: 0,47%
Logo depois, vem o Montepio Acções Europa, com uma relação retorno/risco de 0,46% e o Santander Acções Europa, que registou uma rentabilidade por unidade de risco de 0,42%.
Se repararmos na análise feita a esta mesma categoria com um horizonte temporal mais curto (três anos), o fundo com maior retorno foi o Santander Popular Ações, que não está incluído nesta análise, porque, relembre-se que já em maio de 2021, este havia sido incorporado no fundo Santander Acções Europa.
Consequentemente, vemos agora que o Montepio Acções Europa sobe ao terceiro lugar dos mais rentáveis desta categoria de investimento.
MAPA DE RETORNO E RISCO A CINCO ANOS
