Fundo multiativos da Sixty Degrees e BPI GA entre os mais rentáveis do último ano

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Créditos: Andrea Cau (Unsplash)

Os fundos mistos podem oferecer ao investidor o melhor (ou pior) de dois mundos: a possibilidade de obter retorno, ou proteger-se, do mercado obrigacionista e do mercado acionista. Com a subida das taxas de juro, estes produtos - que já eram atrativos para o investidor - podem ficar ainda mais. Como tal, olhamos agora para os retornos alcançados por unidade de risco pelos fundos mobiliários inseridos na categoria de Allocation na Morningstar. No geral, apenas dois dos 10 produtos apresentados na tabela abaixo conseguiram alcançar um retorno no último ano positivo.

Assim, no último ano, destaca-se o trabalho realizado pela Sixty Degrees e BPI Gestão de Ativos com os seus produtos Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível, e BPI Brasil. Respetivamente, o retorno por unidade de desvio-padrão alcançado por estes fundos foi de 0,65 e 0,62.

Com universos e espectros de investimento completamente distintos, é de destacar o trabalho dos gestores destes dois fundos num ambiente de mercado difícil. À data de realização deste artigo, o fundo gerido pela Sixty Degrees detinha uma exposição líquida a ações de 48%, a obrigações corporativas de 10,3% e obrigações soberanas de 6%. O país em que o fundo detinha maior exposição eram os EUA, seguido de Portugal. Já o fundo gerido pela BPI GA, segundo a ficha mensal do mesmo, tem vindo a reduzir a exposição na componente acionista, aumentando ligeiramente a alocação à componente obrigacionista. Mas é a liquidez que tem vindo a subir com maior preponderância na carteira do mesmo. Ainda assim, as ações pesam mais de 50% na carteira do fundo, e as obrigações 36%, sendo a restante percentagem alocada a liquidez.

Os 10 fundos multiativos portugueses mais rentáveis por unidade de risco no último ano

FundoRating FundsPeople 2022Entidade gestoraCategoria MorningstarRetorno a 1 anoDesvio padrão a 1 anoRetorno por unidade de risco
Sixty Degrees PPR/OICVM FlexívelSixty DegreesFlexible Allocation - Global3.996.190.65
BPI BrasilBPI Gestão de AtivosOther Allocation17.2327.640.62
White Fleet III - Haitong Aggressive FundHaitongAggressive Allocation-4.5314.02-0.32
NB DINÂMICOGNB Gestão de AtivosModerate Allocation - Global-4.4112.68-0.35
BPI UniversalBPI Gestão de AtivosModerate Allocation - Global-3.559.50-0.37
White Fleet III - Haitong Flexible FundHaitongFlexible Allocation - Global-4.559.13-0.50
Optimize Selecção AgressivaOptimize Investment PartnersAggressive Allocation - Global-7.3811.94-0.62
IMGA Alocação DinâmicaIM Gestão de AtivosAggressive Allocation - Global-8.2312.60-0.65
BPI SelecçãoBPI Gestão de AtivosModerate Allocation-7.0510.65-0.66
Fonte: Morningstar, dados em euros, com referência a agosto de 2022.