2020 tem sido um ano atribulado por todas as razões que já conhecemos. Contudo, isto não quer dizer que os fundos com cunho nacional estejam a ter um mau ano. Muito pelo contrário. Prova disso é que os 20 fundos de cariz nacional que mais captaram nos primeiros oito meses do ano, em termos líquidos encaixaram 827 milhões de euros.
Olhando para os produtos de alocação, que permitem um investimento mais diversificado por classe de ativos, a lista dos que mais captaram é liderada por três fundos da Caixa Gestão de Ativos que entre si agregam mais de 167 milhões de euros em captações líquidas. O primeiro lugar é ocupado pelo Caixa Seleção Global Moderado, um produto que conta com Selo FundsPeople 2020 pela sua classificação de Blockbuster, e que atingiu captações na ordem dos 74 milhões de euros entre janeiro e agosto.
Segue-se outro fundo da mesma gestora e também ele com um perfil de risco moderado, o Caixa Moderado PPR/OICVM. Esta estratégia obteve captações líquidas acima de 46 milhões de euros. A fechar o pódio está outro fundo da gama Seleção Global da Caixa Gestão de Ativos e também ele com Selo FundsPeople 2020, o Caixa Seleção Global Defensivo, cujas captações também rondaram os 46 milhões de euros.
| Fundo | Selo FundsPeople 2020 | Entidade gestora | Categoria | Domicílio | Ativos sob gestão | Captações líquidas em 2020 |
| Caixa Seleção Global Moderado FIMA | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 728,974,344 € | 74,208,226 € |
| Caixa Moderado PPR/OICVM FIA | Caixa Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 80,949,287 € | 46,822,003 € | |
| Caixa Seleção Global Defensivo FIMA | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 282,831,490 € | 46,048,483 € |
| Santander Rendimento FIMA | B | Santander Asset Management SGFIM SA | Moderate Allocation | Portugal | 256,568,403 € | 43,068,095 € |
| Santander Poupança Prudente FPR FIAA | B | Santander Asset Management | Cautious Allocation | Portugal | 314,663,499 € | 36,082,366 € |
| Caixa Defensivo PPR/OICVM FIA | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 53,587,436 € | 25,214,348 € | |
| IMGA Alocação Conservadora FIMA | IM Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 527,574,742 € | 20,748,127 € | |
| Invest Alves Ribeiro PPR FIMA | BC | Invest Gestão de Activos SGFIM SA | Cautious Allocation | Portugal | 94,109,935 € | 19,638,257 € |
| Santander Sustentável FIMA | B | Santander Asset Management SGFIM SA | Cautious Allocation | Portugal | 126,950,534 € | 18,317,636 € |
| IMGA Poupança PPR/OICVM FIAPR | IM Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 402,122,846 € | 14,122,071 € | |
| BPI Reforma Investimento PPR/OICVM FIAPR | BPI Gestão de Activos | Cautious Allocation | Portugal | 576,947,100 € | 11,742,041 € | |
| Caixa Seleção Global Arrojado FIMA | Caixa Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 187,769,418 € | 11,273,019 € | |
| Caixa Arrojado PPR/OICVM FIA | Caixa Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 22,487,028 € | 10,779,793 € | |
| Bankinter 25 PPR/OICVM FIMA | Bankinter Gestão de Ativos SA | Cautious Allocation | Portugal | 44,213,330 € | 9,085,382 € | |
| Caixa Inv Socialmente Resp FIMA | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 133,387,085 € | 7,956,983 € | |
| GNB NB Conservador FIMA | GNB Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 15,638,020 € | 6,701,740 € | |
| Bankinter 50 PPR/OICVM A FIMA | Bankinter Gestão de Ativos SA | Cautious Allocation | Portugal | 32,275,287 € | 6,257,222 € | |
| BPI Moderado FIAF | B | BPI Gestão de Activos | Cautious Allocation | Portugal | 326,045,214 € | 4,623,948 € |
| GNB NB Equilibrado FIMA | GNB Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 7,842,388 € | 4,364,666 € | |
| Bankinter 75 PPR - OICVM FIMA | Bankinter Gestão de Ativos SA | Moderate Allocation | Portugal | 36,158,844 € | 4,031,107 € | |
| Fonte: Morningstar Direct, dados de agosto de 2020. Dados de ativos sob gestão mais recente disponíveis. Em Euros. | ||||||
Porém, se no centro da análise estiverem as captações ponderadas pelo património de início do ano, a fotografia é completamente diferente. No primeiro lugar mantém-se a Caixa Gestão de Ativos, mas desta feita com o Caixa Moderado PPR/OICVM. Os cinco lugares seguintes são ocupados por fundos das gestoras Sixty Degrees, Caixa Gestão de Ativos e GNB Gestão de Ativos, todos criados na segunda metade de 2019.
Se pusermos de lado estes fundos mais “jovens”, segue-se um fundo sob a alçada Optimize IP e com um perfil de risco pouco conservador, o Optimize Cap Ref PPR/OICVM Agressivo, e um fundo que este ano já atingiu mais nove milhões em fluxos, Bankinter 25 PPR/OICVM, da Bankinter GA.
| Fundo | Selo FundsPeople 2020 | Entidade Gestora/Advisor | Categoria | Domicilio | Ativos sob Gestão | Ativos sob Gestão 2019 | Fluxos em 2020 | Fluxos ponderados |
| Caixa Moderado PPR/OICVM FIA | Caixa Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 80,949,287 € | 32,621,908 € | 46,822,003 € | 1.44 | |
| Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível FIMAF | Sixty Degrees SGFIM SA | Flexible Allocation | Portugal | 6,586,127 € | 3,259,730 € | 3,271,445 € | 1.00 | |
| GNB NB Equilibrado FIMA | GNB Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 7,842,388 € | 4,359,146 € | 4,364,666 € | 1.00 | |
| Caixa Arrojado PPR/OICVM FIA | Caixa Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 22,487,028 € | 11,187,281 € | 10,779,793 € | 0.96 | |
| Caixa Defensivo PPR/OICVM FIA | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 53,587,436 € | 28,110,008 € | 25,214,348 € | 0.90 | |
| GNB NB Conservador FIMA | GNB Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 15,638,020 € | 9,630,563 € | 6,701,740 € | 0.70 | |
| Optimize Cap Ref PPR/OICVM Agr FIAPR | Optimize Investment Partners | Flexible Allocation | Portugal | 3,103,317 € | 2,313,252 € | 812,599 € | 0.35 | |
| Bankinter 25 PPR/OICVM FIMA | Bankinter Gestão de Ativos SA | Cautious Allocation | Portugal | 44,213,330 € | 35,378,638 € | 9,085,382 € | 0.26 | |
| Invest Alves Ribeiro PPR FIMA | BC | Invest Gestão de Activos SGFIM SA | Cautious Allocation | Portugal | 94,109,935 € | 76,885,948 € | 19,638,257 € | 0.26 |
| Bankinter 50 PPR/OICVM FIMA | Bankinter Gestão de Ativos SA | Cautious Allocation | Portugal | 32,275,287 € | 26,045,322 € | 6,257,222 € | 0.24 | |
| Optimize Cap Ref PPR/OICVM Mod FIAPR | Optimize Investment Partners | Moderate Allocation | Portugal | 16,612,712 € | 13,821,861 € | 2,730,212 € | 0.20 | |
| Caixa Seleção Global Defensivo FIMA | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 282,831,490 € | 235,374,626 € | 46,048,483 € | 0.20 |
| Santander Rendimento FIMA | B | Santander Asset Management SGFIM SA | Moderate Allocation | Portugal | 256,568,403 € | 228,340,409 € | 43,068,095 € | 0.19 |
| Santander Sustentável FIMA | B | Santander Asset Management SGFIM SA | Cautious Allocation | Portugal | 126,950,534 € | 112,924,268 € | 18,317,636 € | 0.16 |
| GNB NB Dinâmico FIMA | GNB Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 3,992,085 € | 3,585,387 € | 492,195 € | 0.14 | |
| Santander Poupança Prudente FPR FIAA | B | Santander Asset Management | Cautious Allocation | Portugal | 314,663,499 € | 279,588,109 € | 36,082,366 € | 0.13 |
| Optimize Investimento Activo FIMAF | Optimize Investment Partners | Flexible Allocation | Portugal | 15,282,534 € | 13,278,905 € | 1,694,403 € | 0.13 | |
| Bankinter 75 PPR - OICVM FIMA | Bankinter Gestão de Ativos SA | Moderate Allocation | Portugal | 36,158,844 € | 31,762,175 € | 4,031,107 € | 0.13 | |
| Caixa Seleção Global Moderado FIMA | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 728,974,344 € | 648,913,893 € | 74,208,226 € | 0.11 |
| White Fleet III Haitong Agrsv EUR Acc | MultiConcept Fund Management SA | Aggressive Allocation | Luxembourg | 11,188,562 € | 10,727,010 € | 1,135,910 € | 0.11 | |
| Fonte: Morningstar Direct, dados de agosto de 2020. Dados de ativos sob gestão mais recentes disponíveis. Em Euros. | ||||||||
