Depois dos fundos de obrigações, é a vez de passarmos em revista a performance dos fundos de alocação nos meses já decorridos de 2018. Dos 10 fundos constantes da categoria allocation (assim definida pela Mornigstar) com melhores rentabilidades nos primeiros nove meses de 2018, apenas dois ultrapassaram no período a barreira de 1% de rentabilidade, sendo um dos fundos pertencentes à gama da Optimize Investment Partners, e outro a cargo da GNB Gestão de Ativos, como visível na tabela abaixo.
Fundos allocation mais rentáveis desde o início do ano
Fonte: Morningstar Direct, setembro de 2018.
Dois fundos vencedores – flexível e cauteloso
Muito embora cinco dos 10 fundos allocation mais rentáveis desde o início do ano sejam fundos classificados como agressive allocation, o topo das rentabilidades, curiosamente, fica reservado para dois fundos mais “modestos” no risco que assumem, pelo menos quando tida em conta a categoria Morningstar que lhes é atribuída - flexible allocation e cautious allocation.
É ao Optimize Investimento Activo que pertence o melhor retorno dos primeiros nove meses do ano nesta categoria. O fundo gerido pela Optimize Investment Partners chegou a setembro com 2,10% de retorno year-to-date. Das maiores posições do fundo, segundo a página da Morningstar, fazem parte o investimento em dívida pública portuguesa, na americana Amazon e na Safran.
Segue-lhe as pisadas o NB PPR, a cargo da GNB GA. O fundo gerido por Paulo Joaquim alcança no período 1,35% de retorno, e nas suas maiores posições encontram-se investimentos em dívida de curto prazo alemã ou no fundo NB Momentum.
Embora não chegue a superar 1% de retorno nos primeiros nove meses do ano, o Popular Global 75 posicionou-se no posto de terceiro mais rentável no período, com 0,91% de retorno. O fundo a cargo da Popular Gestão de Activos, segundo a ficha de produto do mesmo, apresentava a 28 de setembro nas suas maiores posições investimentos no fundo Amundi F2 PI US Growth ou no FF America Fund.
