Segundo dados da CMVM, a final de junho de 2024, ainda que os fundos PPR sejam os que registam maior número de participantes, registam também o menor ativo médio por participante.
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Em termos de número de participantes, são os fundos de poupança reforma que alcançam o maior valor. Mais de 450 mil, a final de junho de 2024. Ainda assim, este valor é inferior a 2022 e 2023, onde se registam números ligeiramente mais altos de participantes.
Por oposição, são os fundos de alternativos que contam com o menor número de participantes, segundo os dados mais recentes. Número que nunca chegou aos 2000 participantes, no período em análise, sendo que o máximo foi atingido em 2021, com 1882 investidores por fundo doméstico nesta categoria.
Quanto aos fundos de ações, observa-se uma evolução constante, ainda que sejam já mais 22 mil participantes, a final de junho de 2024. O mesmo para os fundos de obrigações, com uma trajetória crescente mais acentuada, que ultrapassa já com 180 mil participantes.
Com valores significativos está a categoria de outros fundos, ainda que com uma descida bastante considerável este ano, face aos anos anteriores. Aqui incluem-se, essencialmente, fundos multiativos não flexíveis e não PPR.
Número de participantes nos fundos domésticos, por categoria
Categoria
2020
2021
2022
2023
Junho 2024
Fundos de Ações
124 355
151 995
161 109
149 336
146 244
Fundos de Obrigações
132 377
121 881
150 656
173 528
180 903
Fundos do Mercado Monetário
16 429
14 347
15 255
19 060
22 104
Fundos de Poupança Reforma
364 879
447 395
456 691
459 905
455 979
Fundos Flexíveis
50 102
58 383
57 619
51 392
49 199
Fundos Alternativos
1 623
1 882
1 693
1 586
1 574
Outros Fundos
339 269
417 649
353 180
314 333
297 927
Total
1 029 034
1 213 532
1 196 203
1 169 140
1 153 930
Fonte: CMVM
Fundos alternativos com maior valor médio
Relativamente ao montante médio investido por participante, analisando o período entre o final de 2020 e junho desde ano, regista-se uma evolução marcada do volume médio por participante em determinadas categorias.
Nos fundos de ações, a maior subida dá-se entre de 2020 para 2021, sendo que a final de junho de 2024 esse montante alcança os 25 mil euros, em média, por investidor. Nos fundos de obrigações, que estão atualmente abaixo dos anteriores, há um aumento de 7 mil euros, em junho de 2024, face a 2020.
No caso dos fundos de investimento PPR, vimos acima que são os que somam maior número de participantes, mas, no que respeita ao valor médio investido, estão precisamente no lado oposto. Não indo muito além dos 9 mil euros, são o tipo de fundos que registam o menor montante médio investido por participante. Foi em 2022 que se registou o maior valor.
Por sua vez, os fundos do mercado monetário quase duplicaram o valor médio investido, segundo os valores mais recentes, comparativamente a 2020. Cerca de 47 mil euros é, em média, o que cada participante investe em fundos desta categoria. A maior subida dá-se, precisamente, entre o ano passado e meados deste ano, com um acréscimo de perto de 8 mil euros por investidor.
Ativos médios por participante, nos fundos domésticos, por categoria
