Fundos de Obrigações: melhores desempenhos a cinco anos

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SIDDI ILYAS, Flickr, Creative Commons

São mais de trinta os fundos de obrigações que apresentam dados para os últimos cinco anos. Os 36 produtos totalizam mais de 2.500 milhões de euros em ativos sob gestão e registam, para o período analisado, uma rendibilidade média anualizada de 3,12%, segundo os dados publicados pela Morningstar.

A liderança é ocupada pelo ES Obrigações Europa, gerido por Vasco Teles. O fundo, que pertence à ESAF, fechou os últimos cinco anos com uma rendibilidade anualizada de 11,26%, sendo o único produto que apresenta uma rendibilidade de dois dígitos. De acordo com a ficha do produto publicada pela entidade, as maiores posições pertencem a dívida pública de países como França, Itália ou Grécia. No final de novembro tinha mais de 41 milhões de euros em património

Também da ESAF pertence a segunda posição do ranking. O fundo ES Rendimento Plus, gerido por João Zorro, teve nos cinco anos anteriores ao final do mês passado uma rendibilidade anualizada de 9,75%, tendo fechado o mês com cerca de 41 milhões de euros.

O pódio é fechado com o BPI Alto Rendimento Alto Risco. Gerido pela BPI Gestão de Activos o fundo apresenta uma rendibilidade anualizada de 6,44% e mais de 20 milhões de euros em ativos sob gestão.

Os maiores produtos

Estre os mais de trinta produtos, existem alguns que têm mais de 300 milhões de euros em ativos sob gestão. A liderar surge o Santander MultiObrigações da Santander Asset Management. O BPI Liquidez e ainda o CA Rendimento, este gerido pela CA Gest, fecham o pódio. Pode conferir aqui a lista dos maiores produtos fixed income no final do mês passado.

Os fundos de obrigações nos últimos cinco anos

Fundo Estrelas Mornignstar Gestora Rendibilidade 1 ano (%) Rendibilidade 5 anos (%)  Ativos sob gestão 
ES Obrigações Europa 5 ESAF 9,573 11,266      41.821.568 €
ES Rendimento Plus 5 ESAF 7,836 9,756      40.911.920 €
BPI Alto Rendimento Alto Risco 2 BPI Gestão de Activos 2,558 6,449      20.700.535 €
Montepio Taxa Fixa 4 Montepio Gestão de Activos 10,072 6,190        9.340.658 €
Banif Euro Corporates 2 Banif Gestão de Activos 6,329 4,208      32.517.010 €
Millennium Rendimento Mensal 3 Millennium Gestão de Activos 2,478 4,007      28.131.612 €
ES Renda Mensal 4 ESAF 2,956 3,903      18.043.878 €
Santander Multitaxa Fixa 3 Santander Asset Management 4,929 3,792      38.124.515 €
BBVA Obrigações 3 BBVA Gest 4,849 3,609      18.119.516 €
Millennium H&Y Bond Selection   Millennium Gestão de Activos 3,720 3,587      39.400.172 €
Caixagest Obrigações 3 Caixagest 3,641 3,566     219.978.881 €
CA Rendimento 5 Crédito Agrícola Gest 4,230 3,524     304.935.314 €
Caixagest Oportunidades 5 Caixagest 5,929 3,353      58.604.126 €
Caixagest Obrigações LP 3 Caixagest 9,301 3,318      32.268.757 €
ES Capitalização 4 ESAF 2,953 3,277      38.018.518 €
Caixagest Obrig Mais 4 Caixagest 0,913 3,151      26.755.030 €
BPI Euro Taxa Fixa 3 BPI Gestão de Activos 9,120 3,037      69.733.794 €
Banif Euro Tesouraria 5 Banif Gestão de Activos 1,774 2,973      51.869.420 €
Montepio Obrigações 3 Montepio Gestão de Activos 2,462 2,593      10.621.388 €
Popular Euro Obrigações 2 Popular Gestão de Activos -0,094 2,424      22.251.894 €
ES Rendimento 5 ESAF 1,530 2,399        5.635.710 €
ES Tesouraria Ativa 5 ESAF 0,968 2,357     149.045.428 €
Barclays PPR Life Path Income 3 Barclays Wealth Mgr. Portugal 4,271 2,192        7.829.951 €
BPI Obrigações Mundiais 2 BPI Gestão de Activos 4,165 2,174      23.195.719 €
Patris Tesouraria 4 Patris Gestão de Activos 3,686 2,141        6.159.170 €
BPI Reforma Segura PPR 2 BPI Gestão de Activos 4,936 2,007     207.597.962 €
Popular Tesouraria 4 Popular Gestão de Activos 1,053 1,933      11.184.860 €
Caixagest Activos Curto Prazo 2 Caixagest -0,797 1,785     102.653.257 €
Montepio Mercados Emergentes 1 Montepio Gestão de Activos 0,830 1,227        1.449.238 €
Santander Multiobrigações   Santander Asset Management 0,923 1,177     371.506.015 €
BPI Liquidez 3 BPI Gestão de Activos 0,647 1,140     335.773.162 €
MNF Euro Tesouraria 3 MNF Gestão de Activos 0,529 1,010  
Caixagest Postal Capitalização 2 Caixagest 0,240 0,966        1.587.152 €
Santander Multitesouraria 2 Santander Asset Management -0,701 0,707     144.359.647 €
Santander Multicrédito   Santander Asset Management 1,606 0,650      72.912.049 €
BBVA Euro Cash 2 BBVA Gest 0,013 0,615      18.230.542 €
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de novembro.
Categoria analisada: Fixed Income