Fundos flexíveis somam e seguem

Fundos flexíveis são, de acordo com a definição da APFIPP, aqueles que “não assumem qualquer compromisso quanto à composição do património nos respectivos documentos constitutivos”, o que na prática se poderá traduzir num fundo bastante diversificado. A Funds People foi verificar quanto têm sob gestão e que retornos alcançam este tipo de produtos que dão ao gestor uma maior capacidade de adaptação ao cenário de mercado vigente. 

Com um património superior a 818 milhões de euros no final de abril, contam-se quinze produtos no universo de fundos flexíveis no mercado doméstico, segundo dados da APFIPP analisados em conjunto com informação da Morningstar. Esta categoria apresenta uma rendibilidade média de 2,45 % desde do início do ano.

Entre a amostra dos produtos que compõem esta categoria, o melhor fundo desde do início do ano pertence à Banif Gestão de Activos e trata-se de um fundo long/short que investe na Península Ibérica - o Banif Ibéria. Este produto tem uma valorização de 4,32% e é gerido por Jorge Guimarães e por Nuno Marques. (veja aqui a entrevista sobre o Banif Ibéria que foi dada à Funds People pelos dois gestores).

O Espírito Santo Estratégia Activa, da ESAF e gerido por Paulo Joaquim aparece no segundo lugar da lista com ganhos nos primeiro quatro meses do ano de 3,46%. Este fundo é seguido de muito perto pelo Banif Investimento Conservador que tem uma valorização em 2014 de 3,44%.

Acima de 3% ainda aparecem mais três fundos. O Espírito Santo Estratégia Activa II que apresenta ganhos de 3,35% é, também, gerido por Paulo Joaquim, da ESAF. Com 3,23% aparece o Montepio Mercados Emergentes enquanto o outro produto com um retorno acima de 3% em 2014 é o  BPI Brasil com uma subida de 3,18%.

Os fundos flexíveis este ano

Dados: Morningstar (rating, rendibilidade a 3 anos, ativos sob gestão) e APFIPP (categoria, número de produtos, rendibilidade em 2014) a 30 de abril de 2014.