Revelamos os resultados obtidos pelos fundos de investimento imobiliários no mercado nacional, nos últimos três anos.
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Já vimos que a prosperidade assistida nos mercados financeiros nos últimos três anos impactou positivamente os resultados da generalidade dos fundos mobiliários. Já no universo dos fundos imobiliários, os reflexos desse movimento foram mistos, havendo diferentes níveis de rentabilidade em diferentes categorias de fundos. Segundo dados divulgados pela APFIPP, o conjunto dos fundos imobiliários abertos registou, em média, rendibilidades positivas nos últimos três anos. Nos fundos abertos de acumulação a média das rentabilidades rondou os 3,41%, para a qual contribuíram os resultados obtidos pelos fundos AF Portfólio Imobiliário, gerido pela Interfundos, o CA Património Crescente, da Square Asset Management, e o Imonegócios, sob alçada da Imofundos. Todos estes registaram valorizações acima dos 3,4% neste período.
Entre estas estratégias de investimento, a maior, a nível de ativos sob gestão é gerida pela Square AM, tratando-se do fundo CA Patrimonio Crescente - tal como observámos neste artigo.
Fundos imobiliários abertos de acumulação
Nome
Sociedade gestora
Rentabilidade nos últimos 3 anos (%)
Nível de risco a 3 anos
AF Portfólio Imobiliário
Interfundos
4.86
2
CA Patrimonio Crescente
Square Asset Management
4.72
1
Imonegócios
Imofundos
3.42
2
NB Logística
GNB Real Estate
-0.67
3
Carteira Imobiliária
Square Asset Management
-2.32
2
CA Imobiliário
Square Asset Management
-3.64
2
Fonte: APFIPP, dados com referência de março de 2022.
Já entre os fundos abertos de rendimento, a média das rentabilidades foi ligeiramente mais elevada, situando-se nos 3,42%. Nesta categoria é atribuído relevo aos desempenhos dos fundos Fundimo, da Caixa Gestão de Ativos, VIP, da Silvip, e Valor Prime, gerido pela Montepio Valor. Respetivamente, estes produtos valorizaram 5,35%, 3,9% e 3,6% nos últimos três anos. Além disso, estes retornos obtidos assumiram todos o mesmo nível de risco, segundo a classificação da APFIPP.
