Já vimos que a prosperidade assistida nos mercados financeiros nos últimos três anos impactou positivamente os resultados da generalidade dos fundos mobiliários. Já no universo dos fundos imobiliários, os reflexos desse movimento foram mistos, havendo diferentes níveis de rentabilidade em diferentes categorias de fundos. Segundo dados divulgados pela APFIPP, o conjunto dos fundos imobiliários abertos registou, em média, rendibilidades positivas nos últimos três anos. Nos fundos abertos de acumulação a média das rentabilidades rondou os 3,41%, para a qual contribuíram os resultados obtidos pelos fundos AF Portfólio Imobiliário, gerido pela Interfundos, o CA Património Crescente, da Square Asset Management, e o Imonegócios, sob alçada da Imofundos. Todos estes registaram valorizações acima dos 3,4% neste período.
Entre estas estratégias de investimento, a maior, a nível de ativos sob gestão é gerida pela Square AM, tratando-se do fundo CA Patrimonio Crescente - tal como observámos neste artigo.
Fundos imobiliários abertos de acumulação
Nome | Sociedade gestora | Rentabilidade nos últimos 3 anos (%) | Nível de risco a 3 anos |
AF Portfólio Imobiliário | Interfundos | 4.86 | 2 |
CA Patrimonio Crescente | Square Asset Management | 4.72 | 1 |
Imonegócios | Imofundos | 3.42 | 2 |
NB Logística | GNB Real Estate | -0.67 | 3 |
Carteira Imobiliária | Square Asset Management | -2.32 | 2 |
CA Imobiliário | Square Asset Management | -3.64 | 2 |
Já entre os fundos abertos de rendimento, a média das rentabilidades foi ligeiramente mais elevada, situando-se nos 3,42%. Nesta categoria é atribuído relevo aos desempenhos dos fundos Fundimo, da Caixa Gestão de Ativos, VIP, da Silvip, e Valor Prime, gerido pela Montepio Valor. Respetivamente, estes produtos valorizaram 5,35%, 3,9% e 3,6% nos últimos três anos. Além disso, estes retornos obtidos assumiram todos o mesmo nível de risco, segundo a classificação da APFIPP.
Fundos imobiliários abertos de rendimento
Nome | Sociedade gestora | Rentabilidade nos últimos 3 anos (%) | Nível de risco a 3 anos |
Fundimo | Caixa Gestão de Ativos | 5.35 | 1 |
VIP | Silvip | 3.90 | 1 |
Valor Prime | Montepio Valor | 3.58 | 1 |
BPI Imofomento | BPI Gestão de Ativos | 3.52 | 2 |
Imopoupança | Fundiestamo | 2.85 | 2 |
IMOFID | Fidelidade – SGOIC | 2.35 | 3 |
NB Património | GNB Real Estate | -2.49 | 4 |