Tanto os dois últimos meses de 2022, como este primeiro de 2023, foram considerados meses pró-risco, por existir uma clara preferência pelos fundos de ações no Top 10 dos fundos mais subscritos do Banco BEST. Veremos, a seguir, quais foram as maiores tendências do mês de janeiro nos mais subscritos do Banco BEST e do Banco Carregosa.
Como já tinhamos mencionado, no Top 10 de subscrições do Banco BEST o grande destaque vai para os fundos de ações, com nove presenças. Esta lista mantém-se então muito semelhante à do mês de dezembro, com o Property Core Real Estate Fund no primeiro lugar, podendo ser considerado “uma alternativa aos mercados de valores mobiliários”, afirma Rui Castro Pacheco.
Quanto aos fundos de ações, estes são maioritariamente de gestão ativa, “mas com duas opções por gestão passiva”, afirma. Nestes fundos índice, a preferência recai sobre um índice de ações globais e por um de ações americanas, o Fidelity MSCI World Index Fund e o Fidelity S&P 500 Index Fund, respetivamente.
Tal como no passado mês e segundo o responsável de Investimentos da entidade, mantém-se alguma persistência em duas grandes linhas, os recursos naturais e a tecnologia. “Para além destes dois grandes temas, a Turquia manteve a sua presença com o fundo HSBC Global Investment Funds - Turkey Equity”, acrescenta.
No tema dos recursos naturais podemos ver a energia (Schroder International Selection Fund Global Energy) e os materiais (Invesco Funds - Invesco Gold & Special Minerals Fund). “Na tecnologia, temos uma vertente mais global e outra mais regional”, com o BlackRock Global Funds - World Technology Fund e o JPMorgan Funds - US Technology Fund, respetivamente.
A fechar o Top 10 do Banco BEST temos o tema das empresas americanas do tipo growth e o tema da saúde.
Fundos temáticos regressam ao Top 10
Do lado do Banco Carregosa, Tiago Gaspar considera que “os clientes em janeiro continuaram com o Santa Claus rally", com os fundos temáticos a voltarem a figurar o Top 10.
Nas obrigações vê-se uma procura por investment grade corporate. Assim, “é perceptível que estão a abraçar o risco, mas os fundos que mais perderam no ano passado ainda não fazem parte do Top 10”, afirma o responsável pela Análise e Seleção de Fundos. Mas à semelhança dos meses anteriores, o Fundo VIP, fundo imobiliário (investimento direto), continua no primeiro lugar deste Top.
Fundos mais subscritos em janeiro
| Banco BEST | Rating FundsPeople 2022 | Banco Carregosa | Rating FundsPeople 2022 |
| Property Core Real Estate Fund | Fundo VIP | ||
| Schroder International Selection Fund Global Energy | Schroder ISF Global Energy Transition | ||
| Invesco Funds - Invesco Gold & Special Minerals Fund | Schroder ISF Healthcare Innovation | ||
| Fidelity S&P 500 Index Fund | BGF Sustainable Energy | FP | |
| Fidelity MSCI World Index Fund | Templeton Global Climate Change | ||
| BlackRock Global Funds - World Technology Fund | FP | Schroder ISF EURO Corporate Bond | |
| JPMorgan Funds - US Technology Fund | FP | Schroder ISF EURO Credit Conviction | FP |
| Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund | BGF Continental European Flexible | FP | |
| HSBC Global Investment Funds - Turkey Equity | Pictet Premium Brands | ||
| BlackRock Global Funds - World Healthscience Fund | FP | BGF Natural Resources Growth & Income |
Resgates e fundos mais vendidos
Segundo Rui Castro Pacheco, “nos mais vendidos temos este mês a registar algumas saídas no mercado acionista americano e também num fundo flexível de obrigações”.
Quanto aos resgates, Tiago Gaspar afirma que apenas um fundo foi alvo de um resgate com montante inferior a 5000 €. “Observando os dados de forma agregada, é-me claro que os investidores de retalho estão a participar (impulsionar num contexto global) o rally do início de ano”, conclui.
