Fundos nacionais de ações europeias reforçam convicções

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Créditos: Gonzalo Facello (Unsplash)

Muitos gestores apontam, agora, a Europa como uma geografia a explorar em 2023. Após analisar as ações globais com maior representatividade no portefólio dos fundos nacionais que operam no segmento, fazemos agora uma análise às ações que, em média, mais destaque têm no portefólio dos fundos nacionais de ações europeias.

O universo de análise mantém-se face à última atualização. Os dados apresentados foram recolhidos das carteiras mais recentes disponíveis na Morningstar e os resultados apresentados representam a média simples da exposição de cada fundo às empresas listadas.

Aumento da concentração no Top 3

O Top 3 de ações mais representadas mantém-se inalterado. Em primeiro lugar na tabela surge a LVMH, a empresa com sede em França é a maior empresa cotada europeia e lidera com 4,2% de alocação média. A fechar o Top 3 surge a ASML e a Total Energies, com 3,26% e 3,16% respetivamente. Os nomes podem ser os mesmos, no entanto, a concentração nos três primeiros nomes aumentou 0,71 pontos percentuais, fixando-se agora nos 10,62%.

A França mantém-se como a geografia mais representada na lista de ações em destaque nas carteiras. Este país conta agora com oito empresas no Top 25 apresentado, mais uma do que no período anterior com a mais recente inclusão da financeira BNP Paribas. Ainda olhando para a geografia, surge a Alemanha em segundo lugar com seis empresas representadas e o Reino Unido em terceiro com cinco empresas na lista de empresas com maior representatividade nos fundos nacionais de ações europeias.

Por fim, analisamos os setores que mais vezes aparecem no Top 25. O destaque vai para o setor da saúde, com cinco presenças na lista, uma tendência que se mantém face à análise conduzida três meses atrás. Mas qual a principal vantagem deste segmento? Numa análise recente conduzida pela FundsPeople pode concluir-se: "Em períodos de aumento do custo de vida, os consumidores irão renunciar ao lazer, mas os produtos e serviços do setor da saúde serão uma prioridade". Os seguintes dois setores em destaque são o setor industrial e o setor do consumo defensivo, ambos com quatro presenças na lista.

Top 25 ações com maior peso em fundos nacionais de ações europeias

Posição%NomeSetorPaís
14,20LVMHConsumer CyclicalFrança
23,26ASMLTechnologyHolanda
33,16TotalEnergiesEnergyEspanha
42,40SanofiHealthcareFrança
52,34SiemensIndustrialsAlemanha
62,08NestleConsumer DefensiveSuíça
71,98SAPTechnologyAlemanha
81,87Roche HoldingHealthcareSuíça
91,84AXAFinancial ServicesFrança
101,71VinciIndustrialsFrança
111,71Air LiquideBasic MaterialsFrança
121,65Deutsche TelekomCommunication ServicesAlemanha
131,57AstraZenecaHealthcareReino Unido
141,57UnilieverConsumer DefensiveReino Unido
151,52LindeBasic MaterialsAlemanha
161,48AllianzFinancial ServicesAlemanha
171,45Schneider ElectricIndustrialsFrança
181,43Novo NordiskHealthcareDinamarca
191,42DiageoConsumer DefensiveReino Unido
201,26BNP ParibasFinancial ServicesFrança
211,24AirbusIndustrialsReino Unido
221,23IberdrolaUtilitiesEspanha
231,19L'OrealConsumer DefensiveFrança
241,17BayerHealthcareAlemanha
251,11ShellEnergyReino Unido
Fonte: Morningstar, dados disponíveis à data de 31 de janeiro de 2023. Média simples do peso de cada título nas carteiras individuais.