Em linhas gerais, os gestores dos fundos nacionais de ações europeias mantêm as suas preferências. Destaca-se, no entanto, uma maior convicção nas principais posições.
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Muitos gestores apontam, agora, a Europa como uma geografia a explorar em 2023. Após analisar as ações globais com maior representatividade no portefólio dos fundos nacionais que operam no segmento, fazemos agora uma análise às ações que, em média, mais destaque têm no portefólio dos fundos nacionais de ações europeias.
O universo de análise mantém-se face à última atualização. Os dados apresentados foram recolhidos das carteiras mais recentes disponíveis na Morningstar e os resultados apresentados representam a média simples da exposição de cada fundo às empresas listadas.
Aumento da concentração no Top 3
O Top 3 de ações mais representadas mantém-se inalterado. Em primeiro lugar na tabela surge a LVMH, a empresa com sede em França é a maior empresa cotada europeia e lidera com 4,2% de alocação média. A fechar o Top 3 surge a ASML e a Total Energies, com 3,26% e 3,16% respetivamente. Os nomes podem ser os mesmos, no entanto, a concentração nos três primeiros nomes aumentou 0,71 pontos percentuais, fixando-se agora nos 10,62%.
A França mantém-se como a geografia mais representada na lista de ações em destaque nas carteiras. Este país conta agora com oito empresas no Top 25 apresentado, mais uma do que no período anterior com a mais recente inclusão da financeira BNP Paribas. Ainda olhando para a geografia, surge a Alemanha em segundo lugar com seis empresas representadas e o Reino Unido em terceiro com cinco empresas na lista de empresas com maior representatividade nos fundos nacionais de ações europeias.
Por fim, analisamos os setores que mais vezes aparecem no Top 25. O destaque vai para o setor da saúde, com cinco presenças na lista, uma tendência que se mantém face à análise conduzida três meses atrás. Mas qual a principal vantagem deste segmento? Numa análise recente conduzida pela FundsPeople pode concluir-se: "Em períodos de aumento do custo de vida, os consumidores irão renunciar ao lazer, mas os produtos e serviços do setor da saúde serão uma prioridade". Os seguintes dois setores em destaque são o setor industrial e o setor do consumo defensivo, ambos com quatro presenças na lista.
Top 25 ações com maior peso em fundos nacionais de ações europeias
Posição
%
Nome
Setor
País
1
4,20
LVMH
Consumer Cyclical
França
2
3,26
ASML
Technology
Holanda
3
3,16
TotalEnergies
Energy
Espanha
4
2,40
Sanofi
Healthcare
França
5
2,34
Siemens
Industrials
Alemanha
6
2,08
Nestle
Consumer Defensive
Suíça
7
1,98
SAP
Technology
Alemanha
8
1,87
Roche Holding
Healthcare
Suíça
9
1,84
AXA
Financial Services
França
10
1,71
Vinci
Industrials
França
11
1,71
Air Liquide
Basic Materials
França
12
1,65
Deutsche Telekom
Communication Services
Alemanha
13
1,57
AstraZeneca
Healthcare
Reino Unido
14
1,57
Uniliever
Consumer Defensive
Reino Unido
15
1,52
Linde
Basic Materials
Alemanha
16
1,48
Allianz
Financial Services
Alemanha
17
1,45
Schneider Electric
Industrials
França
18
1,43
Novo Nordisk
Healthcare
Dinamarca
19
1,42
Diageo
Consumer Defensive
Reino Unido
20
1,26
BNP Paribas
Financial Services
França
21
1,24
Airbus
Industrials
Reino Unido
22
1,23
Iberdrola
Utilities
Espanha
23
1,19
L'Oreal
Consumer Defensive
França
24
1,17
Bayer
Healthcare
Alemanha
25
1,11
Shell
Energy
Reino Unido
Fonte: Morningstar, dados disponíveis à data de 31 de janeiro de 2023. Média simples do peso de cada título nas carteiras individuais.
