Analisamos agora o Top 20 dos fundos portugueses que contam com melhor Sharpe ratio a cinco anos.
Como já explicamos anteriormente, para o cálculo do mesmo, utilizamos as métricas de rentabilidade e de desvio padrão calculadas pela Morningstar, no fim do mês de julho, e consideramos como ativo sem risco a Euribor a 12 meses no primeiro dia de agosto.
Top 20 fundos com maior índice de Sharpe a três anos
| Nome | Rating FundsPeople 2022 | Entidade Gestora | Categoria | Sharpe a 5 anos |
|---|---|---|---|---|
| IMGA Ações América | Sim | IM Gestão de Ativos | Ações | 0,87 |
| BPI América | Sim | BPI Gestão de Activos | Ações | 0,864 |
| Caixa Ações Líderes Globais | Sim | Caixa Gestão de Ativos | Ações | 0,836 |
| BPI GIF Opportunities | Sim | BPI GA (CaixaBank AM) | Ações | 0,803 |
| NB America Growth Fund | GNB Gestão de Ativos | Ações | 0,764 | |
| BPI Ações Mundiais | BPI Gestão de Activos | Ações | 0,758 | |
| Caixa Ações EUA | Caixa Gestão de Ativos | Ações | 0,688 | |
| IMGA Global Equities Selection | IM Gestão de Ativos | Ações | 0,685 | |
| NB Momentum Sustentável | Sim | GNB Gestão de Ativos | Ações | 0,583 |
| Montepio Euro Energy | Montepio Gestão de Activos | Ações | 0,491 | |
| NB Euro Bond | Sim | GNB Gestão de Ativos | Obrigações | 0,429 |
| Heed EuroBic-Brasil | Heed Capital | Multiativo | 0,419 | |
| NB Obrigações Europa | GNB Gestão de Ativos | Obrigações | 0,401 | |
| BPI Universal | BPI Gestão de Activos | Multiativo | 0,38 | |
| BPI Portugal | BPI Gestão de Activos | Ações | 0,352 | |
| Caixa Ações Oriente | Caixa Gestão de Ativos | Ações | 0,312 | |
| Montepio Euro Utilities | Montepio Gestão de Activos | Ações | 0,277 | |
| BPI GIF Iberian Equity Long Short | Sim | BPI GA (CaixaBank AM) | Altenativo | 0,269 |
| BPI Agressivo | BPI Gestão de Activos | Multiativo | 0,265 | |
| BPI Ibéria | BPI Gestão de Activos | Ações | 0,255 |
O IMGA Ações América mantém a liderança quando analisada a métrica a cinco anos. O fundo gerido pela IMGA conta com um índice Sharpe de 0,87. Por outro lado, o BPI América aparece agora nos primeiros lugares da lista. Assim, este é o segundo a premiar os investidores por unidade de risco incorrida, apresentando um índice de 0,864. A fechar o Top 3 mantém-se a Caixa Ações Líderes Globais com um Sharpe ratio de 0,836.
Ao alargarmos o espaço temporal da análise, contamos com mais diversidade ao nível de classe de ativos. Os fundos de ações continuam a liderar com 14 entradas no Top 20. Temos ainda três fundos multiativos, dois fundos de obrigações e um fundo alternativo.
A entidade gestora mais representada é a BPI GA, gestora de oito fundos que reclamam o seu lugar no Top 20 apresentado.
Por fim, destacamos ainda que quatro dos cinco primeiros fundos da lista contam com Rating FundsPeople 2022. Ao todo são sete os fundos com esta distinção.
