A Assicurazioni Generali e a BPCE assinaram um memorando de entendimento para fundir as suas respetivas atividades de gestão de ativos. Cada uma deterá 50% da atividade conjunta resultante.
Fusões e aquisições no setor da gestão de ativos. A Generali Investments e a Natixis Investment Managers vão consolidar-se num único negócio de gestão de ativos. A Assicurazioni Generali e o BPCE, as suas empresas-mãe, assinaram um memorando de entendimento para criar uma empresa conjunta entre as respetivas empresas de gestão de ativos. Cada uma deterá 50% da empresa combinada, com direitos de governance e de controlo equilibrados.
A união da Generali Investments e da Natixis IM criará um poderoso player com 1,9 biliões de euros em ativos sob gestão e 4.100 milhões de euros em receitas. Este valor colocá-la-á entre as 15 maiores gestoras de ativos a nível mundial, de acordo com os últimos dados do Thinking Ahead Institute.
Posicionar-se-ão igualmente como um rival líder na gestão de ativos de seguros, em termos de volume de ativos, posicionados para continuar a expandir-se no crescente segmento da gestão de ativos de seguros de terceiros. O BPCE e a Generali vão manter plena autoridade sobre as decisões de alocação dos seus respetivos ativos.
Escala crítica num mercado em rápida evolução
Tal como explicado no comunicado, a consolidação permite-lhes atingir uma escala crítica no mercado de gestão de ativos em rápida evolução, tirando partido de uma presença geográfica complementar em França, Itália e nos Estados Unidos, juntamente com uma experiência diversificada e uma vasta gama de equipas de investimento e filiais de elevada qualidade.
“Com os dois grupos a partilharem uma abordagem semelhante que conta com várias empresas afiliadas e que provaram a sua capacidade de criar valor, a plataforma combinada oferecerá uma vasta gama de soluções estratégicas competitivas a todas as categorias de clientes, desde os clientes de retalho do Banque Populaire e da Caisse d'Epargne, passando pelos distribuidores, até aos investidores institucionais em todo o mundo. A empresa oferecerá uma gama complementar de capacidades de investimento em classes de ativos tradicionais e alternativos, proporcionando uma posição ideal para responder às necessidades em mutação e cada vez mais sofisticadas dos clientes”, refere o comunicado.
A plataforma combinada estará também melhor posicionada para expandir o seu negócio de terceiros na Europa, na América do Norte e em regiões com um potencial de crescimento atrativo na Ásia, com base numa rede de distribuição global que inclui uma forte plataforma centralizada complementada por uma presença local e parcerias multicanais.
Além disso, a Cathay Life, uma filial da Cathay Financial Holdings, uma das maiores instituições financeiras da Ásia, continuará a ser um importante parceiro estratégico.
As gestoras planeiam melhorar a sua oferta de ativos privados para satisfazer as expetativas crescentes dos clientes nestas classes de ativos. Para atingir este objetivo estratégico, a nova empresa beneficiará do compromisso inicial e do capital contínuo fornecido pela Generali.
Também veem potencial para desbloquear valor através de uma combinação poderosa conseguida através do âmbito dos ativos aportados pelo BPCE e pela Generali, um compromisso de capital inicial de 15 mil milhões de euros da Generali, bem como através de sinergias e oportunidades de crescimento.
