Independentes com comissões anuais inferiores às gestoras inseridas em grupos bancários

Os fundos de investimento geridos pelas entidades independentes apresentam valores médios de “Annual Report Net Expense Ratio” mais baixos do que a média das gestoras não independentes, segundo os dados Morningstar.

A entidade que analisa os dados mostra que as gestoras independentes apresentam dados apenas para produtos da categoria “alocação”, “ações” e “obrigações”. Os fundos da categoria  de alocação (tabela 1) são os únicos que apresentam uma comissão maior quando comparado com os fundos das não independentes , já que a média na primeira é de 1,79 e na segunda desce para 1,56.

Ações e Obrigações com comissões mais baixas

Os fundos da categoria de obrigações e de ações apresentam, em termos médios, comissões mais baixas nas gestoras independentes. Os dados disponibilizados pela Morningstar mostram que no caso dos fundos de obrigações o valor médio atinge os 0,86 enquanto nos fundos de ações o valor atinge os 1,90. Já nas gestoras não independentes o valor das comissões para os fundos de obrigações atinge os 1,01 e nos fundos de ações ultrapassa os 2,09.

CA Gest com média mais baixa

No entanto, a entidade que apresenta a média de comissões mais baixa pertence a um grupo bancário (tabela 2). A CA Gest apresenta o valor de 0,8 como comissão média anual, seguida pela independente Patris Gestão de Activos e a Dunas Capital a fechar o pódio, com 1,19 e 1,23, respetivamente.

Tabela 1

Tabela 2

Análise Funds People a partir dos dados disponibilziados pela Morningstar a 31 de março de 2014