Contudo, os ativos reportados à CMVM são de apenas 331 milhões de euros, o que as coloca muito aquém das instituições nacionais por volume médio por carteira.
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A gestão de patrimónios nacional é um dos segmentos da gestão de ativos que mais ativos agrega, gerindo mais de 34 mil milhões de euros em Portugal, tanto de indivíduos, como de instituições. Longe do seu máximo de 2020, quando o volume sob gestão sofreu com a internalização da gestão dos seus por parte da Ageas e consequente encerramento do negócio da BMO em Portugal, a verdade é que também, desde então, os ativos têm-se mantido relativamente estáveis, sem uma tendência definida de evolução. A junho de 2024, são mais de 11.400 as carteiras de investimento geridas, o que faz com que o volume médio por carteira se situe nos 2,99 milhões de euros.
Estatísticas da gestão de patrimónios por tipologia de entidade gestora em Portugal (em milhões de euros)
Ano
Valor Gerido (milhões de euros)
Número de Carteiras
Valor Médio por Carteira
2020
48 830
11 882
4,11
2021
37 623
12 280
3,06
2022
32 825
10 841
3,03
2023
34 112
11 032
3,09
Junho 2024
34 170
11 420
2,99
Fonte: CMVM
Por segmento
No nosso país temos quatro categorias de gestoras de patrimónios, que se dividem em empresas de investimento, Instituições de crédito estrangeiras e nacionais, e gestoras de fundos. As instituições de crédito nacionais são as que agregam um maior número de carteiras, com mais de metade do mercado (5.765). As instituições de crédito estrangeiras, por seu lado, ficam com 17,5% do bolo, o que representa 2.004 carteiras, segundo os dados da CMVM.
Número de carteiras geridas pelos diferentes segmentos da gestão de patrimónios em Portugal
Fonte: CMVM
Quanto consideramos o volume gerido, são as sociedades gestoras de fundos que dominam o mercado. Apesar de gerirem apenas 2.103 carteiras, agregam mais de 25.000 milhões de euros em ativos e 73,2% do mercado.
Volume gerido pelos diferentes segmentos da gestão de patrimónios em Portugal (em milhões de euros)
Fonte: CMVM
O que fica evidente, também, nos dois gráficos acima, é que as instituições de crédito estrangeiras, apesar de gerirem um elevado número de carteiras, têm um valor médio por carteira de apenas 164,97 mil euros. Este valor contrasta com os 1,11 milhões de euros e os 1,55 milhões de euros das instituições de crédito nacionais e das empresas de investimento, respetivamente. As gestoras de fundos são as que têm o maior valor médio por carteira, com mais de 11,89 milhões de euros.
Valor médio gerido por carteira por tipologia de entidade gestora (em euros)
