Com o ano terminado, continuamos a levar aos leitores os fundos nacionais que mais se destacaram num ano que foi particularmente turbulento. Com uma forte correlação entre as principais classes de ativos, os investidores nacionais tiveram um trabalho acrescido em procurar fontes de retorno enquanto mantinham o controlo do risco presente na carteira.
Após apresentar os fundos que mais retorno alcançaram em 2022, apresentamos agora os fundos que melhor se comportaram quando analisamos o retorno por unidade de risco.
Top 10 fundos nacionais de ações com maior retorno/risco em 2022
| Nome | Rating FundsPeople 2022 | Domicílio | Entidade Gestora | Categoria Global | Retorno em 2022 | Desvio Padrão em 2022 | Retorno/ Risco em 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BPI GIF European Financial Equities L/S | Lux. | BPI GA (CaixaBank AM) | Market Neutral | 3,88 | 2,38 | 1,63 | |
| Montepio Euro Energy | PT | Montepio Gestão de Activos | Energy Sector Equity | 15,56 | 19,86 | 0,78 | |
| BPI Brasil | PT | BPI Gestão de Ativos | Allocation Miscellaneous | 14,35 | 26,03 | 0,55 | |
| BPI GIF Alt Fund Iberian Equity L/S | FP | Lux. | BPI GA (CaixaBank AM) | Market Neutral | 1,62 | 3,18 | 0,51 |
| BPI Ibéria | PT | BPI Gestão de Ativos | Equity Miscellaneous | 6,75 | 15,46 | 0,44 | |
| BPI Portugal | PT | BPI Gestão de Ativos | Europe Equity Mid/Small Cap | 7,62 | 19,50 | 0,39 | |
| Optimize Portugal Golden Opp Fund | PT | Optimize Investment Partners | Moderate Allocation | 4,20 | 17,03 | 0,25 | |
| IMGA Ações Portugal | FP | PT | IMGA | Europe Equity Mid/Small Cap | 4,64 | 19,16 | 0,24 |
| Invest Ibéria | Invest Gestão de Activos | Equity Miscellaneous | 3,35 | 13,95 | 0,24 | ||
| BPI GIF Iberia | Lux. | BPI GA (CaixaBank AM) | Europe Equity Large Cap | 3,37 | 15,46 | 0,22 |
A lista é liderada por um fundo alternativo da BPI Gestão de Ativos, o BPI GIF European Financial Equities Long/Short. O fundo domiciliado no Luxemburgo conseguiu um retorno por unidade de risco de 1,63. O segundo lugar ficou entregue ao Montepio Euro Energy e o terceiro ao BPI Brasil.
O Top 10 apresenta ainda uma maior variedade de tipologia de fundos. A classe mais representada continua a ser a classe acionista com cinco presenças na lista, no entanto, dentro desta classe podemos ver fundos que investem principalmente no setor energético, apenas na Península Ibérica ou mesmo em Portugal. Também os fundos alternativos estão em grande destaque com três presenças, sendo que duas delas são fundos market neutral. Por fim, surgem também dois fundos multiativos.
