Recentemente analisamos o mapa retorno/risco a três anos dos fundos nacionais de ações globais de grande capitalização, em que o destaque foi para um fundo da Atrium Portfolio Managers. Desta vez olhamos para os fundos nacionais de obrigações diversificadas.
Segundo os dados da Morningstar, podemos constatar um universo de 14 fundos nacionais nesta categoria. Quatro da IM Gestão de Ativos: o IMGA Euro Taxa Variável, o IMGA Rendimento Semestral, o IMGA Rendimento Mais e o CA Rendimento. Outros quatro da Caixa Gestão de Ativos: o Caixagest Oportunidades, o Caixagest Obrigações Mais, o Caixa Obrigações LP e o Caixagest Obrigações. Mais dois produtos da BPI Gestão de Ativos: o BPI Euro Taxa Fixa e o BPI Reforma Obrigações PPR/OICVM. Por último, ainda um fundo da Atrium Portfolio Managers, o Atrium Portfolio Sicav - Gradient; um da Santander Asset Management, o Santander Sam Carteiras Cons; um da Bankinter GA, o Bankinter Obrigações PPR/OICVM; e, por último, um da Montepio Gestão de Activos, o Montepio Obrigações.
Os fundos em destaque
De todos os fundos desta categoria, em termos de retorno, o destaque vai para o Caixagest Obrigações. O fundo da Caixa GA apresenta um retorno a três anos de 1,78% e um desvio padrão de 2,05%, o que resulta numa relação retorno/risco de 0,87%. Segundo a entidade, o principal objetivo do fundo é "é proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira de obrigações, maioritariamente, de taxa variável, visando a obtenção de rendibilidades a médio e longo prazo, dependentes da evolução das taxas de juro de curto prazo e da qualidade de crédito dos emitentes em carteira"
Segue-se o Montepio Obrigações, com um retorno a três anos de 0,81%. Este fundo da Montepio GA apresenta um desvio padrão de 0,81%, registando a melhor relação retorno/risco (1,01%). É também o fundo menos volátil.
Do lado oposto, o fundo mais volátil é o Caixa Obrigações LP, com um desvio padrão de 8,13%. Este fundo também da Caixa GA apresenta um retorno a três anos de -5,48%
Mapa de retorno e risco a três anos
