Os fundos temáticos encontram um espaço cada vez maior nas carteiras dos investidores. Fazem-no por várias razões, tal como explicávamos neste artigo da FundsPeople. Agora a Morningstar deu números ao crescimento que tem experimentado este tipo de fundos a nível mundial. Fê-lo num relatório que tem como título Global Thematic Funds Landscape 2021. Nele cifram em 596.000 milhões de dólares o património gerido em fundos temáticos, o triplo do que representavam apenas três anos antes e que implica que 2,1% de todos os ativos geridos em ações globais já estejam em fundos deste tipo.
Por regiões, é a Europa aquela que concentra a maior fatia em produtos especializados na temática. Em concreto, a quota dos fundos temáticos domiciliados na Europa passou dos 10% para 51% desde 2001. Pelo contrário, a quota de mercado dos fundos temáticos domiciliados nos EUA reduziu-se de 49% para 28% no mesmo período.
Quanto ao tipo de gestão dominante na oferta de temáticos, a gestão ativa ganha com uma goleada à gestão passiva, pelo menos na Europa, onde 89% dos fundos temáticos estão geridos ativamente. Nos EUA, o número é de 47% a favor dos fundos de gestão ativa e de 63% em produtos passivos devido sobretudo ao auge dos ETF temáticos na região. Um auge que é previsível que se veja também no resto das regiões nos próximos anos, já que segundo um estudo da TrackInsight, apenas no primeiro trimestre de 2021, quase 25% de todos os lançamentos de ETF foram temáticos.
As temáticas e gestoras mais ativas
Estes são os dados a nível geral, mas que tipo de estratégias ou temáticas são as que concentram a maior percentagem do património? A nível mundial, a temática da transição energética é a que mais ativos acumula com 74.000 milhões de dólares em ativos. Seguem-se os fundos especializados em tecnologia, com 66.000 milhões de dólares em ativos e os especializados em economia digital, que contam com 54.000 milhões de dólares.
Por gestoras, a Pictet AM é a que ocupa o primeiro posto no ranking à escala global, com mais de 55.000 milhões de dólares em ativos em fundos temáticos. O segundo posto é para a ARK Financial, uma gestora que oferece ETF geridos de forma ativa, e o terceiro posto é para a BlackRock, com uma oferta composta tanto por fundos de gestão ativa como por ETF através da iShares.
