Generali Investments, a plataforma multiboutique do Grupo Generali

TRIBUNA de Almudena Mendaza, head of Sales, Península Ibérica, Generali Investments. Comentário patrocinado pela Generali Investments.

Na Generali Investments ⁽¹⁾ reunimos as principais gestoras de investimento do Grupo Generali numa plataforma multiboutique que capitaliza na especialização de cada uma delas para criar e partilhar valor a longo prazo com os nossos clientes, tanto internos como externos ao grupo.

A plataforma multiboutique

A chave da nossa plataforma multiboutique reside na especialização e na qualidade das capacidades que oferecemos aos nossos clientes. Apenas investimos ⁽²⁾ nas melhores boutiques especializadas que consideramos best in class, que ampliam as nossas capacidades e nos permitem gerar mais valor. Selecionamos apenas entidades altamente especializadas, centradas exclusivamente em classes de ativos ou enfoques de investimento específicos, com o objetivo de tentar maximizar o rendimento⁽³⁾ a longo prazo. Cada boutique mantém uma total autonomia de investimento, ao mesmo tempo que capitaliza os pontos fortes do Grupo Generali quanto à escala, alcance, capital e orientação ao cliente. Neste momento, a plataforma da Gnerali Invstments é composta por:

Vantagens da plataforma

Os nossos clientes podem beneficiar desta plataforma a distintos níveis. Em concreto:

- Acedem a competências sobre nichos de investimento

- Estão nas mãos de especialistas selecionados pelo Grupo Generali com base nos seus conhecimentos e o seu talento

- Beneficiam de oportunidades atrativas a longo prazo graças a estratégias de investimento diferenciadas.

As nossas competências na gestão

Na Generali Investments ⁽¹⁾ consolidámos competências diversas e especializadas, que empregamos para gerir, combinar e adaptar distintas estratégias de investimento de acordo com as necessidades de cada investidor. A nossa plataforma multiboutique está desenhada para proporcionar diversidade dentro da nossa oferta de investimento, que abarca desde obrigações e ações até alternativos líquidas e ativos privados.

Cada boutique é especialista na sua área e opera dentro de um espaço claramente definido. A seleção cuidadosa e específica de especialistas dentro de cada boutique oferece capacidades que nos permitem criar as melhores soluções de investimento e explorar as oportunidades mais atrativas segundo cada situação de mercado e os objetivos de cada investidor. Temos uma presença internacional consolidada, uma dilatada experiência e competências de grande alcance nas principais classes de ativos.

A base do nosso trabalho é o compromisso de gerar uma rentabilidade sustentável e de exercer um impacto positivo na sociedade, que é onde operamos. O compromisso do Grupo Generali com os investimentos responsáveis e sustentáveis reflete-se nas distintas estratégias que oferecem as nossas boutiques, que aplicam um enfoque integrado e centrado nas práticas ambientais, sociais e de governo empresarial (ESG). As nossas atitudes estão à disposição de todos os investidores em forma de fundos, mandatos e soluções à medida.

Especialização das boutiques

Generali Investments Partners (GIP)

A Generali Investments Partners ⁽⁴⁾ é o nosso centro de distribuição, que atua como gestor principal das relações multicanal e multicliente da oferta de todas as entidades que fazem parte da plataforma multiboutique. Possui também capacidades internas de investimento em obrigações, ações temáticas e carteiras equilibradas/multiativos, para além de classes de ativos alternativas, assim como uma experiência sólida na seleção de gestores de ativos através de uma ampla gama de fundos de fundos.

Generali Insurance Asset Management (GIAM)

Generali Insurance Asset Management⁽⁵⁾ agrupa competências de gestão de ativos e passivos (ALM), alocação estratégica de ativos (SAA) e gestão de capital. A GIAM está especializada em soluções de investimento lideradas pelo passivo (LDI) e tem um track record de rendimentos muito sólido nas carteiras das seguradoras do Grupo Generali, e mandatos de fundos de pensões. A entidade aplica a experiência e o saber fazer que tem acumulado ao longo do tempo para entender em profundidade as limitações de passivo dos clientes. No seu processo de investimento aplica um enfoque eficaz de gestão de riscos e diversas ferramentas próprias de análise, desenvolvidas para faciliar a gestão de LDI.

Generali Global Infrastructure (GGI)

A Generali Global Infraestructure centra-se nos investimentos responsáveis com impacto positivo que tratam de combinar o rendimento financeiro e extrafinanceiro. A entidade investe em temáticas estratégicas para a sociedade, como a transição energética, as energias renováveis, a mobilidade verde, a transição digital ou as infraestruturas sociais. Estas estratégias, combinadas com um elevado grau de seletividade no processo de investimento, geram valor sustentável a longo prazo. A GGI obteve o prestigiante reconhecimento internacional atribuído pela revista britânica Insurance Asset Management, que a considerou o melhor gestor de infraestruturas no ano de 2020⁽⁶⁾.

Generali Real Estate (GRE)

A especialização da Generali Real Estate⁽⁷⁾ centra-se nos investimentos imobiliários e na gestão de ativos, tanto em obrigações como ações. Com mais de 400 profissionais em nove países, esta entidade é um agente plenamente integrado com capacidade para abarcar todos os passos do ciclo de vida dos ativos. A GRE gere as suas operações nos distintos mercados europeus através de quatro plataformas operativas.

Aperture Investors

Com sede em Nova Iorque e inscrita na SEC, a Apertura Investors⁽⁸⁾ é um associação entre o Grupo Generali e Peter Kraus, antigo presidente e CEO da Alliance Bernstein. Opera a partir de um enfoque de investimento sem limitações e com um modelo de comissões distintivo, que potencia a rentabilidade da entidade para os seus clientes. A entidade cobra comissões reduzidas similares a ETF quando o retorno é igual ou inferior aos valores de referência fixados. A Aperture Investors cobra uma comissão associada ao retorno se e apenas se gera rentabilidade⁽⁹⁾ acima do marco de referência de uma estratégia. Consequentemente, a remuneração das equipas de investimento depende principalmente da obtenção de uma rentabilidade superior.

Lumyna Investments

Com sede em Londres, a Lumyna Investments⁽¹⁰⁾ é um dos provedores de OICVM alternativos mais antigos, importantes e bem-sucedidos da Europa. A plataforma lançou-se em 2007 com o objetivo de atrair ao mercado europeu os melhores gestores de fundos de cobertura através de veículos OICVM regulados, com liquidez e transparência. Atualmente oferece uma ampla gama de subfundos que utilizam diversas estratégias de investimento alternativo e tradicionais. Recebe por votação a classificação de melhor plataforma de fundos OICVM (vencedora em oito ocasiões dos prémios HFM European Hedge Fund Services Awards nesta categoria⁽¹¹⁾ e é líder reconhecido no segmento de fundos OICVM alternativos.

Plenisfer Investments

A Plenisfer Investments (Plenisfer) é especilizada em carteiras sem índice de referência. As carteiras constroem-se aplicando um enfoque multiestratégia dirigido a obter objetivos claros e medíveis. A Plenisfer fundou-se em maio de 2019 como entidade conjunta entre quatro sócios fundadores e o Grupo Generali, o seu acionista maioritário. Os cofundadores trabalham juntos há mais de 20 anos e têm reunido uma equipa multidisciplinar de investidores especialistas e experientes para criar um robusto processo de investimento, dedicado explicitamente ao investimento por objetivos. A entidade tem a sua sede em Milão e vai abrir escritórios em Londres e Dublin.

Sycomore Asset Management

Sycomore AM (Sycomore)⁽¹²⁾, fundada em 2001 e com sede em Paris, é uma gestora de ativos com uma participação significativa dos seus sócios fundadores e empregados, e especializada em investimentos em sociedades cotadas. Desde o seu lançamento, a missão da Sycomore consistiu em proporcionar retornos sustentáveis. Para isso, identifica fatores de criação de valor a longo prazo das empresas. A Sycomore obtém estes conhecimentos através de um enfoque de campo e uma metodologia própria de investigação fundamental, na qual se tem em conta uma metodologia própria de investigação fundamental, na qual se tem conta critérios financeiros e extrafinanceiros. Os 24 analistas de gestores de fundos da entidade, entre os quais figuram nove especialistas em práticas ESG (ambientais, sociais e de governança empresarial), avaliam o desempenho global de cada empresa em relação às distintas partes interessadas: acionistas, clientes empregados, provedores, sociedade civil e contexto.

Política de gestão de risco e governance

O enfoque de gestão de risco do Grupo Generali parte da sua cultura, consolidada numa marca e numa organização de prestígio que está no ativo há 190 anos sob distintos marcos normativos e organismos reguladores. A plataforma de investimento multiboutique da Generali Investments partilha a mesma cultura de risco que o Grupo Generali e supervisiona os principais riscos aos quais está exposta a gestão de ativos global, incluindo o fiduciário. Também beneficia do apoio económico necessário para acelerar a qualidade dos controlos em termos de recursos e sistemas que já se levam a cabo para as entidades que pertencem ao Grupo Generali.

Quanto ao governance, as normas estabelecem-se com total clareza antes de uma boutique se incorporar na nossa organização. Os empresários que se associam connosco fornecem o seu capital intelectual e a Generali não intervém nos seus processos de gestão. Por outro lado, como indicámos, o Grupo exige o cumprimento das suas normas em tudo o relativo a auditorias, gestão de risco e cumprimento. As boutiques são autónomas, mas não independentes e a Generali Investments possui pelo menos 51% do seu capital.

Continuamos atentos a qualquer oportunidade atrativa que se apresente no mercado, seja para adquirir gestoras de ativos ou investir nelas. O nosso objetivo é oferecer ma ampla variedade de aptidões de gestão de distintos produtos e mercados.

Fontes e notas:

1 A Generali Investments é a marca comercial da Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio, Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio, Generali Investments Luxembourg S.A. e Generali Investments Holding S.p.A.

2 As estratégias não garantem  a obtenção de mais valias e existe a possibilidade de perder o capital investido.

3 Investir em produtos financeiros pode causar perdas de capital e não é garantido nenhum rendimento.

4 A designação comercial completa da entidade é Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio.

5 A designação comercial completa da entidade é Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio.

6 Para mais informação sobre a Insurance Asset Management Award, no link: https://insuranceassetmanagement.net/awards/categories.php

7 A designação comercial completa da entidade é Generali Real Estate S.p.A.

8 A designação comercial completa da entidade é Aperture Investors, LLC.

9 Os investimentos representam riscos. Rentabilidades passadas não significa resultados futuros e pode induzir em erro. Não é possível garantir a consecução do objetivo de investimento, nem que se obterá rentabilidade de capital. Existe a possibilidade de que não se recupere o valor investido.

10 A designação comercial completa da entidade é Lumyna Investments Limited

11 Os HFM European Services Awards reconhecem e recompensam os provedores de serviços de hedge fudns que demonstraram um serviço ao cliente excecional, inovação e crescimento empresarial sólido ​​nos últimos 12 meses. Reconhecendo os serviços de Hedge Funds em 40 categorias (https://hfmeuropeanservicesawards.awardstage.com/#!/categories), o processo de avaliação é rigoroso e completo para garantir que todos os participantes recebem total consideração e que a excelência em cada uma das categorias é realmente compensada. As categorias dos HFM European Services Awards foram desenvolvidas em consulta com o setor para garantir que sejam representativas da natureza natural e rápida dos serviços e soluções de fundos de hedge. Para obter mais informações sobre os critérios: https://hfmeuropeanservicesawards.awardstage.com/#!/criteria

12 A designação comercial completa da entidade é Sycomore Asset Management

As informações contidas neste documento são de natureza comercial e não devem ser consideradas como recomendação ou conselho de investimento e não devem ser utilizadas como base para qualquer decisão de investimento. As informações aqui prestadas não levam em consideração as circunstâncias individuais, os objetivos do investimento, a situação financeira ou as necessidades específicas dos investidores. Se tiver alguma dúvida se um investimento é adequado para si, comunique com seu assessor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento ou financiamento. Essas informações não devem ser levadas em consideração como um conselho legal, tributário ou fiscal. Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio não é responsável por nenhuma decisão de investimento baseada neste artigo. A Generali Investments é uma marca comercial da Generali Investments Partners SpA Società di gestione del risparmio, Generali Insurance Asset Management SpA Società di gestione del risparmio, Generali Investments Luxembourg SA e Generali Investments Holding SpA. Generali Investments é parte do Grupo Generali, que se estabeleceu 1831 em Trieste como Assicurazioni Generali Austro-Italiche.