Um ESG Lab para uma maior transparência e avaliações voltadas para o futuro

Isabelle Juillard Thompsen DNB
Isabelle Juillard Thompsen. Créditos: Cedida (DNB AM)

TRIBUNA de Isabelle Juillard Thompsen, gestora do portefólio do fundo Future Waves, DNB Asset Management. Comentário patrocinado pela DNB AM.

Ao longo dos últimos 30 anos, a Escandinávia tem demonstrado repetidamente o seu papel pioneiro na sustentabilidade. Para enfrentar os desafios colocados pela abordagem à crise climática nas próximas décadas com soluções inovadoras, a DNB AM criou um laboratório para questões ambientais, sociais e de governança (ESG Lab). O objetivo é desenvolver um processo abrangente para integração de um ESG transparente, robusto e flexível e uma integração da sustentabilidade que vá além da análise financeira fundamental tradicional. As ferramentas tradicionais de análise financeira corporativa já não são suficientes para um universo de ESG saudável, devido à situação em rápida mudança. Precisamos de uma nova forma de pensar. É isso que o ESG Lab nos oferece.

Um dos catalisadores para a criação do Laboratório foi a nova estratégia de investimento da DNB AM, o Future Waves. À medida que trabalhámos para desenvolver o DNB Future Waves, reconhecemos a necessidade de recolher e criar os nossos próprios dados e metodologias para avaliar a sustentabilidade e o ESG. Embora os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) da ONU não tenham sido, originalmente, concebidos enquanto temas do mercado de investimento, são uma excelente ferramenta para a ponderação de prioridades. O fundo de investimento, que investe diretamente em 11 dos 17 ODS, definiu quatro temas de investimento abrangentes: Qualidade de vida e bem-estar, Clima, Economia Verde e Economia Azul. Em relação aos temas da água, dos oceanos e da biodiversidade, há falta de informação e dados fiáveis.

É aqui que o novo ESG Lab entra.

O ESG Lab assenta em três pilares principais:

Cooperações

A equipa do ESG Lab, composta por gestores de portefólio e analistas de ESG da equipa de 5 pessoas de ESG, coopera com académicos, grupos de reflexão, especialistas do setor e investidores na seleção de dados e informações qualitativas relevantes para a avaliação de questões de sustentabilidade, tais como água, biodiversidade, clima, fatores sociais e práticas de governança, por exemplo. Assim, pode ser efetuada uma avaliação realista, mas também específica da indústria/setor.

Desenvolvimento de bases de dados

O ESG Lab está a criar uma base de dados abrangente que será usada para avaliar as caraterísticas gerais de ESG de empresas e portefólio. A base de dados do ESG Lab será composta por 6 componentes principais: ESG, ODS, água e oceanos, clima, taxonomia da UE e votação/influência ativa. Além disso, esta base de dados será integrada no sistema de gestão de portfolio através de um interface web de fácil utilização, permitindo a qualquer gestor de carteira o acesso imediato a dados e avaliações de empresas e fundos (uma visão geral ESG de 360o).

Desenvolver um sistema de informações.

O ESG Lab também fornece ferramentas de comunicação para permitir informações mais significativas e transparentes, tanto internamente como externamente. Este sistema e conjunto de regras também servem de base para a discussão com as empresas.

Atualmente, a equipa do ESG Lab está a trabalhar em vários projetos para ancorar, otimizar e desenvolver ainda mais o conjunto estabelecido de regras de sustentabilidade entre cientistas e dentro da indústria. Um exemplo disso é a cooperação com o Water Center da Universidade de Columbia, Nova Iorque, que está envolvido no desenvolvimento do sistema do DNB com foco na água (https://dnb-asset-management.s3.amazonaws.com/ESG-SRI-pdf/Water-Expectations-document-2020.pdf). Outras atividades abordam, atualmente, o estado dos oceanos (https://dnb-asset-management.s3.amazonaws.com/ESG-SRI-pdf/Oceans-Expectations.pdf). Estas incluem, por exemplo, o Make the Oceans count, um projeto multidisciplinar envolvendo especialistas em ciência de dados, finanças, sustentabilidade e a WWF.

O ESG Lab desenvolveu, desde então, o seu próprio sistema de avaliação para a água e recolheu dados proprietários de 150 empresas relevantes para o Future Waves e outras estratégias sustentáveis. O objetivo é obter dados predefinidos, mas específicos do setor, voltados para o futuro. A impressão geral desses dados, diálogos com as empresa e opiniões de especialistas formam a base para identificar rápida e precisamente as tendências entre empresas e entre setores. Só desta forma é que as alterações - positivas e negativas - podem ser identificadas prontamente e incluídas nas análises.