As duas primeiras posições do ranking pertencem a fundos da ESAF International, com ES Euro Bond e o ES Global Bond.
A oferta de fundos de obrigações estrangeiros em Portugal é composta por algumas centenas de produtos. Os dados da Morningstar que compilam os últimos três anos, no que toca aos fundos mobiliários que investem nesta classe de ativos, mostram que a liderança é ocupada por um fundo gerido pela sociedade de direito luxemburguês da ESAF: a ESAF International.
Os fundos ES Euro Bond e ES Global Bond saem vencedores nesta "corrida", com o primeiro produto a apresentar uma rendibilidade anualizada de 18,72% e o segundo a registar uma subida na ordem dos 16,86%.
O ES Euro Bond, gerido por Vasco Teles, tinha em carteira, no final do mês passado, dívida soberana de países como Itália, França, Alemanha ou Grécia. O outro fundo líder da responsabilidade da ESAF, o ES Global Bond é gerido por David Dias e apresenta um portfolio semelhante ao ES Euro Bond, muito embora com ponderações distintas.
Há ainda um outro produto da ESAF International na lista dos 15 produtos com maior rendibilidade nos últimos três anos. Trata-se do ES Opportunity Fund, da responsabilidade de Amit Maugi e que alcança uma rendibilidade anualizada no período de 15,43%.
High Yield em grande plano
Exceptuando os três produtos da ESAF International, a lista dos quinze mais rentáveis é composta por produtos high yield. A terceira posição da lista é ocupada pelo UBAM Global High Yield Solu AC Acc, gerido pela Union Bancaire Privée (Europe) e que fecha o último triénio com uma rendibilidade anualizada de 16,34%.
Destaque, também, para os fundos ING (L) Renta Europe Hi Yld P EUR Acc gerido pela ING Investment Management; UBS (Lux) BF Euro Hi Yld € P-acc da UBS Global Asset Management; Nordea-1 European High Yield Bd BP EUR da Nordea Investment Funds ou ainda o Fidelity Asian High Yld A-Acc-USD gerido pela Fidelity Worldwide investment.
Os 15 fundos de obrigações mais rentáveis no último triénio
Fundo |
Estrelas Morningstar |
Rendibilidade 3 anos (%) |
Ativos sob gestão |
ES Euro Bond |
5 |
18,727 |
125 516 216 € |
ES Global Bond |
5 |
16,860 |
102 673 495 € |
UBAM Global High Yield Solu |
5 |
16,348 |
1 139 824 205 € |
ING (L) Renta Europe Hi Yld P |
4 |
15,752 |
566 161 063 € |
Threadneedle High Yld Bd Ret |
4 |
15,605 |
999 098 356 € |
UBS (Lux) BF Euro Hi Yld € |
5 |
15,514 |
5 353 382 920 € |
ES Opportunity Fund |
4 |
15,433 |
61 518 063 € |
MS INVF European Curr H/Y |
|
14,586 |
978 941 911 € |
Nordea-1 European High Yield |
3 |
14,403 |
2 814 780 897 € |
GlobalAccess Glbl Hi Yld Bd |
|
14,306 |
776 072 361 € |
Neuberger Berman HY Bd |
|
14,277 |
8 310 965 080 € |
Fidelity Asian High Yld A |
4 |
14,229 |
2 125 125 621 € |
Pictet EUR High Yield-P dy |
3 |
14,099 |
930 664 050 € |
Candriam Bds Euro High Yield |
4 |
14,032 |
414 687 714 € |
HSBC GIF Euro High Yield |
3 |
13,990 |
1 740 912 517 € |
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de setembro