Os fundos de obrigações Europa com melhores resultados em 2014

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RachelEllen, Flickr, Creative Commons

Depois de Mario Draghi ter anunciado uma estimulação da economia europeia através  da compra de ativos,  espera-se agora perceber o impacto na economia europeia, mas também nas diversas classes de ativos.  

2014 foi o ano em que o velho continente assistiu a cortes de taxas de juro históricos, sendo que em setembro Mario Draghi baixava a taxa para os 0,05%, impulsionado pela vontade de estimular a economia europeia. Com taxas de juro próximas de zero, naturalmente as obrigações foram uma das classes de ativos menos favorecidas. 

Neste contexto, analisando os 15 fundos estrangeiros do mercado europeu de fixed income, disponíveis em Portugal, e mais rentáveis em 2014, conclui-se que são os fundos com obrigações com prazos de vencimento alargados que ‘vencem’ no período em análise. 

Através de dados da Morningstar Direct, conclui-se que o primeiro lugar do ranking é ocupado pelo Parvest Bond Euro Long Term I, da BNP Paribas Investment Partners, que apresenta em 2014 um retorno de 28,53%. O produto, segundo as informações do site empresa de análise, tem mais de metade da carteira composta por obrigações com maturidades superiores a 10 anos e inferiores a 20.

No segundo lugar do top figura um produto da ING Investment Management. O ING (L) Renta Fd Euro Long Dur P EUR Acc, registou no ano passado uma rentabilidade de 27,59% e, neste caso, de quase metade do seu portfólio fazem parte obrigações com maturidades entre 10 e 15 anos.

O top 3 encerra com um fundo da Candriam – o Candriam Bds Euro Long Term N – que com 20,75% de retorno, é também ele um produto constituído por obrigações de longo prazo. 

Conheça a restante lista:

Nome Moeda Categoria Gestora  Rentabilidade em 2014 (%)
Parvest Bond Euro Long Term I Euro EAA OE EUR Bond - Long Term BNP Paribas Investment Partners  28,53
ING (L) Renta Fd Euro Long Dur P EUR Acc Euro EAA OE EUR Bond - Long Term ING Investment Management 27,59
Candriam Bds Euro Long Term N Euro EAA OE EUR Bond - Long Term Candriam  20,75
Amundi Fds Bd Europe AE-C Euro EAA OE Europe Bond Amundi 13,82
Threadneedle European Bond Inst EUR Euro EAA OE Europe Bond Threadneedle   13,39
Parvest Bond Euro Government I Euro EAA OE EUR Government Bond BNP Paribas Investment Partners 13,00
Invesco European Bond E Euro EAA OE Europe Bond Invesco Management 12,88
JPM EU Government Bd D (acc)-EUR Euro EAA OE EUR Government Bond J.P. Morgan AM  12,87
Fidelity Euro Bond Y-Inc-EUR Euro EAA OE EUR Diversified Bond Fidelity  12,79
Pictet EUR Bonds-I Euro EAA OE EUR Diversified Bond Pictet 12,73
UBAM Euro Bond A EUR Acc Euro EAA OE EUR Diversified Bond Union Bancaire Privée  12,71
Pictet EUR Government Bonds-R Euro EAA OE EUR Government Bond Pictet  12,66
Threadneedle European Bd Ret Grs Euro EAA OE Europe Bond Threadneedle 12,63
Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds FC Euro EAA OE EUR Government Bond Deutsche AWM 12,58
Schroder ISF Euro Govt Bd A Inc Euro EAA OE EUR Government Bond Schroders 12,49
Fonte: Morningstar Direct, 31 de dezembro. Categorias Morningstar analisadas:  EAA OE EUR Flexible Bond, EAA OE EUR Ultra Short-Term Bond, EAA OE EUR Corporate Bond, EAA OE EUR Diversified Bond, EAA OE EUR Diversified Bond - Short Term, EAA OE Europe Bond, EAA OE SEK Bond, EAA OE EUR Bond - Long Term, EAA OE DKK Bond, EAA OE