A elevada e persistente inflação, a consequente subida das taxas de juro e o aumento da volatilidade não fizeram com que 2022 tenha sido um ano fácil para as entidades gestoras e para os fundos que gerem. Mas este cenário pessimista não prejudicou os fundos deste ranking ao ponto de fecharem o mês de novembro em terreno negativo.
Assim, veremos neste artigo os fundos que estão na linha da frente para terminarem o ano 2022 com o melhor retorno por unidade de risco.
Segundo os dados disponibilizados pela Morningstar, o fundo que, até novembro, teve melhor desempenho em termos de retorno por unidade de risco foi o BPI European Financial Equities Long/Short Fund. Gerido pela BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM), este fundo, criado no ano passado, apresentou um retorno por unidade de risco de 1,98% e pertence à categoria Equity Market Neutral.
Em segundo lugar na corrida está o Montepio Euro Energy, gerido pela Montepio Gestão de Activos. Pertence à categoria de Sector Equity Energy e está também na linha da frente para ser o fundo mais rentável do ano. Desta forma, o fundo, que apresentou um retorno por unidade de risco de 0,91%, tem como preferência ações do setor da energia, onde se pode destacar empresas como a BP ou a Shell.
A fechar o pódio está o BPI Brasil. Este fundo gerido pela BPI Gestão de Ativos apresentou um retorno por unidade de risco de 0,60%. Criado em 2000, este fundo gere mais de 14 milhões de euros, com preferência destacada para as ações (61,77%), em detrimento das obrigações (19,27%).
Como podemos verificar, este ranking encontra-se bastante equilibrado entre fundos de ações e fundos mistos, sendo que, nestes últimos, as ações têm sempre um peso maior. Vemos também que nos 10 fundos melhor posicionados, a BPI Gestão de Ativos é a entidade gestora com maior representatividade, com cinco fundos. Vemos também que a categoria de Ações Portugal é rainha, com quatro fundos a sobressair por esta métrica.
| Nome | Rating FundsPeople 2022 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno YTD (€) | Desvio Padrão | Retorno / Risco |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BPI European Financial Equities Long/Short Fund | BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM) | Equity Market Neutral | 4,27 | 2,16 | 1,98 | |
| Montepio Euro Energy | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Energy | 18,62 | 20,37 | 0,91 | |
| BPI Brasil | BPI Gestão de Ativos | Other Allocation | 17,61 | 29,43 | 0,60 | |
| BPI Portugal | BPI Gestão de Ativos | Portugal Equity | 9,28 | 17,72 | 0,52 | |
| BPI Ibéria | BPI Gestão de Ativos | Other Equity | 7,67 | 17,63 | 0,43 | |
| IMGA Ações Portugal | Sim | IM Gestão Ativos | Portugal Equity | 6,94 | 17,24 | 0,40 |
| BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long Short | Sim | BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM) | Equity Market Neutral | 1,05 | 2,82 | 0,37 |
| Optimize Portugal Golden Oppo Fund | Optimize Investment Partners | Moderate Allocation | 5,92 | 15,94 | 0,37 | |
| Sixty Degrees Ações Portugal | Sixty Degrees | Portugal Equity | 4,45 | 15,76 | 0,28 | |
| NB Portugal Ações | GNB Gestão de Ativos | Portugal Equity | 4,58 | 16,62 | 0,28 |
