Saiba quais são os fundos com menor envolvimento em empresas que obtêm receitas de atividades relacionadas com combustíveis fósseis, por categoria.
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Os Principais Impactos Adversos (PIA) referem-se aos efeitos negativos, ambientais e sociais que uma determinada empresa ou emitente poderá ter na sociedade. Fazem parte da regulação SFDR e medem 18 indicadores obrigatórios e 46 opcionais distintos. Um desses indicadores de resposta obrigatória é a exposição aos combustíveis fósseis. Mede, especificamente, a percentagem da carteira investida em títulos de empresas que obtêm receitas de atividades relacionadas com combustíveis fósseis. A informação disponibilizada pela Morningstar tem em conta apenas as posições longas dos portefólios e só são considerados para esta análise fundos com cobertura de dados acima dos 70%.
No que diz respeito aos fundos nacionais de ações, cinco fundos do Top 10 não possuem qualquer envolvimento em combustíveis fosseis, representando assim a categoria analisada que maior número de fundos tem com menor exposição a esta componente. Desses cinco fazem parte o BPI Global Investment Fund Opportunities, o BPI Ações Mundiais e o BPI Reforma Global Equities PPR da BPI Gestão de Ativos, o Santander Acções América da Santander AM e o Montepio Euro Healthcare da Montepio Gestão de Activos.
Ainda que este indicador que analisamos não defina integralmente a posição do fundo face ao seu compromisso com a sustentabilidade, poderá ser pertinente relacionar os valores apresentados com a classificação SFDR. Na categoria de ações, o BPI Reforma Global Equities PPR/OICVM está classificado como artigo 8º e o BPI Impacto Clima - Ações como artigo 9º.
Os fundos nacionais de ações com menor exposição a combustíveis fósseis
Nome do Fundo | Entidade Gestora | Categoria Global | PIA Combustível Fóssil % de portefólio coberto | PIA Combustível Fóssil % de portefólio coberto envolvido |
---|---|---|---|---|
BPI Global Investment Fund Opportunities | BPI GA (CaixaBank AM) | Global Equity Large Cap | 96,36 | 0,00 |
BPI Ações Mundiais | BPI GA (CaixaBank AM) | Global Equity Large Cap | 96,29 | 0,00 |
Santander Acções América | Santander AM | US Equity Large Cap Growth | 92,63 | 0,00 |
BPI Reforma Global Equities PPR/OICVM | BPI GA | Global Equity Large Cap | 90,37 | 0,00 |
Montepio Euro Healthcare | Montepio Gestão de Activos | Healthcare Sector Equity | 81,66 | 0,00 |
BPI GIF - BPI Technology Revolution | BPI GA (CaixaBank AM) | Technology Sector Equity | 97,26 | 0,02 |
Montepio Euro Financial Services | Montepio Gestão de Activos | Financials Sector Equity | 94,68 | 0,96 |
BPI Euro Grandes Capitalizações | BPI GA | Europe Equity Large Cap | 91,68 | 0,99 |
BPI Impacto Clima - Ações | BPI GA | Flexible Allocation | 94,87 | 1,25 |
Atrium Portfolio Sicav - Global Selection | Atrium Portfolio Managers | Global Equity Large Cap | 87,09 | 1,41 |
Quanto aos fundos de rendimento fixo, segundos os dados dos PIA, apenas dois não têm no seu portefólio qualquer percentagem de exposição a combustíveis fósseis. São eles o IMGA Financial Bonds 3Y 2,25% Serie I da IMGA e o Santander Objetivo 2026 II da Santander AM. No entanto, o Top 10 de fundos de rendimento fixo, não vai além dos 1,41% de envolvimento em combustíveis fósseis.
Na verdade, nesta categoria temos cinco fundos artigo 8º, o Caixa Obrigações 2026 II, o Caixa Obrigações 2026 III e o Caixagest Obrigações da Caixa Gestão de Ativos, o Santander Obrigações Curto Prazo da Santander AM e o CA Rendimento da IMGA. Todos com percentagens de envolvimento inferiores a 4%.
Os fundos nacionais de rendimento fixo com menor exposição a combustíveis fósseis
Nome do Fundo | Entidade Gestora | Categoria Global | PIA Combustível Fossil % de Portefolio Coberto | PIA Combustível Fossil % de Portefolio Coberto Envolvido |
---|---|---|---|---|
IMGA Financial Bonds 3Y 2,25% Serie I | IMGA | Fixed Income Miscellaneous | 96,99 | 0,00 |
Santander Objetivo 2026 II | Santander AM | Fixed Income Miscellaneous | 88,41 | 0,00 |
Bankinter Rendimento PPR/OICVM | Bankinter | Europe Fixed Income | 86,90 | 0,86 |
Montepio Obrigações | Montepio Gestão de Activos | Europe Fixed Income | 75,47 | 1,71 |
Caixa Obrigações 2026 III | Caixa Gestão de Ativos | Fixed Income Miscellaneous | 77,73 | 2,22 |
Caixagest Obrigações | Caixa Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 80,76 | 2,46 |
Santander Obrigações Curto Prazo A | Santander AM | Europe Fixed Income | 76,94 | 2,60 |
Bankinter Obrigações 2025 PPR / OICVM | Bankinter | Fixed Income Miscellaneous | 89,91 | 2,75 |
Caixa Obrigações 2026 II | Caixa Gestão de Ativos | Fixed Income Miscellaneous | 77,04 | 2,80 |
GNB CAPITAL | GNB Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 71,09 | 3,98 |
CA Rendimento | IMGA | Europe Fixed Income | 75,01 | 4,33 |
Os fundos multiativos são os que apresentam maior envolvimento a empresas expostas a combustíveis fósseis. Não há nenhum fundo nacional que tenha uma percentagem nula, segundo os dados disponibilizados pelos PIA. Os valores mais baixos pertencem a um fundo da BPI Gestão de Ativos, o BPI Ásia Pacífico e a outro da Optimize IP, Optimize Disruption Fund.
Ainda assim, nesta tabela encontram-se três fundos artigo 9º, da gama BPI Impacto Clima (Agressivo, Dinâmico e Moderado) e dois fundos artigo 8º, o IMGA Alocação Dinâmica da IMGA e o Santander Poupança Prudente FPR da Santander AM.
Os fundos nacionais multiativos com menor exposição a combustíveis fósseis
Fund Legal Name | Entidade Gestora | Categoria Global | PIA Combustível Fossil % de Portefolio Coberto | PIA Combustível Fossil % de Portefolio Coberto Envolvido |
---|---|---|---|---|
BPI Ásia Pacífico | BPI GA | Allocation Miscellaneous | 99,43 | 1,13 |
Optimize Disruption Fund | Optimize IP | Flexible Allocation | 99,04 | 1,14 |
BPI Impacto Clima - Agressivo | BPI GA | Aggressive Allocation | 72,98 | 1,78 |
BPI Impacto Clima - Dinâmico | BPI GA | Moderate Allocation | 74,70 | 3,99 |
BPI Impacto Clima - Moderado | BPI GA | Cautious Allocation | 71,07 | 4,30 |
Caixa Investimento Socialmente Responsável | Caixa gestão de Ativos | Cautious Allocation | 89,12 | 4,90 |
BPI Selecção FIMA | BPI GA | Moderate Allocation | 76,14 | 5,67 |
OPTIMIZE SICAV Global Flexible | Optimize IP | Flexible Allocation | 91,55 | 6,34 |
Bankinter Mega TT PPR/OICVM | Bankinter | Aggressive Allocation | 90,14 | 6,85 |
Optimize Capital Reforma PPR/OICVM | Optimize IP | Flexible Allocation | 92,38 | 7,04 |