Os maiores fundos mobiliários geridos por entidades gestoras nacionais

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Créditos: Hybrid (Unsplash)

Depois de termos olhado para a média das comissões cobradas pelos fundos de investimento nacionais nas várias classes de ativos, é agora altura de olharmos para os produtos que agregam mais património.

Com referência a julho de 2022, eram mais de 8 mil milhões de euros que estavam distribuídos entre os 10 produtos com maior volume de ativos sob gestão no mercado nacional.

Face à última vez que apresentámos esta mesma lista, não registamos quaisquer alterações entre os 10 maiores produtos. A liderança continua a pertencer ao Caixa Ações Líderes Globais, da Caixa Gestão de Ativos. É o único fundo com mais de 2 mil milhões de euros sob gestão. De facto, segundo os dados da Morningstar, este foi o único produto deste Top 10 cujos ativos sob gestão cresceram desde o início do ano. É um produto que dispensa mais apresentações, mas é de notar que também se encontrava destacado na terceira posição do Top 20 fundos com maior índice de Sharpe a três anos.

Este é seguido por um fundo multiativos gerido pela mesma casa gestora: o Caixa Seleção Global Moderado, contando com mais de mil milhões de euros em património. Da mesma categoria e estilo de investimento, a fechar o Top 3, está o IMGA Alocação Conservadora da IM Gestão de Ativos, com cerca de 866 milhões de euros em ativos sob gestão.

Estão presentes no Top 10 sete fundos multiativos, dois fundos de obrigações, e um produto de ações.

Os 10 maiores fundos mobiliários nacionais domiciliados em Portugal

Fundo mobiliárioEntidade gestoraCategoria MorningstarTotal carteira janeiro Total carteira julho Rating FundsPeople 2022
Caixa Ações Líderes GlobaisCaixa Gestão de AtivosGlobal Equity Large Cap2 1232 231Sim
Caixa Seleção Global ModeradoCaixa Gestão de AtivosCautious Allocation1 4311 287Sim
IMGA Alocação ConservadoraIM Gestão de AtivosCautious Allocation975866Sim
BPI Reforma Investimento PPR/OICVMBPI Gestão de AtivosCautious Allocation972843Sim
IMGA LiquidezIM Gestão de AtivosEurope Fixed Income882691
BPI ModeradoBPI Gestão de AtivosCautious Allocation579533Sim
Santander Select ModeradoSantander Asset ManagementModerate Allocation581527Sim
BPI Reforma Obrigações PPR/OICVMBPI Gestão de AtivosEurope Fixed Income607481
IMGA Poupança PPR/OICVMIM Gestão de AtivosCautious Allocation526475
Santander Poupança Prudente FPRSantander Asset ManagementCautious Allocation496440Sim
Fonte: Morningstar, dados em milhões de euros com referência a julho de 2022.

Contudo, quando vemos os maiores produtos de gestão nacional domiciliados no Luxemburgo observamos novidades. Apesar de gerirem um montante muito menos significativo face ao Top 5 da lista anterior, são fundos com representatividade para as casas nacionais. Aliás, o maior produto do mercado nacional domiciliado no Luxemburgo (o BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long Short) aumentou o seu património face ao total que detinha em carteira em janeiro.

O Top 2 desta lista abaixo não se alterou, mas o NB Corporate Euro, o BPI GIF Opportunities e o NB - Subordinated Debt Fund registaram subidas de uma posição no ranking.

Os 5 maiores fundos mobiliários nacionais domiciliados no Luxemburgo

Fundo mobiliárioEntidade gestoraCategoria MorningstarTotal carteira janeiro Total carteira julho Rating FundsPeople 2022
BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long ShortCaixaBank AM (BPI Gestão de Ativos)Market Neutral380386Sim
NB FCP Euro BondGNB - International Management (GNB Gestão de Ativos)Europe Fixed Income216178Sim
NB Corporate EuroGNB - International Management (GNB Gestão de Ativos)Europe Fixed Income8271Sim
BPI GIF OpportunitiesCaixaBank AM (BPI Gestão de Ativos)Global Equity Large Cap7366Sim
NB - Subordinated Debt FundGNB - International Management (GNB Gestão de Ativos)Europe Fixed Income6761Sim
Fonte: Morningstar, dados em milhões de euros com referência a julho de 2022.