A percentagem de ações em carteira define a categoria a que cada fundo pertence. Descubra os melhores de cada perfil de risco em 2014.
São quase três dezenas de produtos que compõem os fundos de pensões abertos (adesões individuais e coletivas) – rendibilidades líquidas de comissões de gestão na APFIPP, sendo agrupados pelo nível de risco de cada produto associado, naturalmente, à maior ou menor percentagem alocada a ações na carteira do produto.
Entre a categoria que engloba os fundos com menos de 5% da sua carteira investida em ações, o destaque vai para o Fundo de Pensões Aberto Protecção 2020, gerido pela BBVA Fundos, e que apresentou nos primeiros cinco meses do ano ganhos de 9,01%. Segundo a ficha do produto, mais de 95% da carteira está investida em títulos de dívida pública, com destaque para o país vizinho. Este é, inclusivé, o produto mais rentável nos primeiros cinco meses do ano.
Dentro desta categoria, destaque ainda para os fundos Caixa Reforma Garantida 2022 com uma valorização de 5,86%, o Banif Reforma Sénior com ganhos de 5,75% e ainda o ES Multireforma Capital Garantido com 5,38% de rendibilidade em 2014.
Na Categoria B, aquela que engloba produtos que têm em carteira entre 5% e 15% de ações, o melhor produto de 2014 é o ES Multireforma da ESAF e gerido por Luís Duarte. O fundo tinha, no final do mês passado, 60% da sua carteira investida em Obrigações com as maiores posições a pertencerem a outros fundos de investimento da casa. Nesta categoria, destaque ainda para o Optimize Capital Pensões Moderado com ganhos de 4,66% e para o Futuro Clássico com uma subida de 4,42% em 2014.
Na categoria seguinte, aquela que engloba os fundos que têm em carteira 15% a 35% de ações o grande vencedor, embora pela margem mínima, é o ES Multireforma Plus da ESAF e gerido por Luís Duarte. Este produto apresenta ganhos em 2014 de 5,44% e é seguido de muito perto pelo Optimize Capital Pensões Equilibrado com ganhos de 5,33%. Na carteira do fundo da ESAF o destaque vai para a enorme presença de produtos geridos pela mesma entidade.
Entre os produtos da categoria D, ou seja, aquela que contém os fundos que têm em carteira mais de 35% em ações, o vencedor dos primeiros cinco meses do ano é o ES Multireforma Acções com 8,30%. O fundo pertence à ESAF e é gerido por Pedro Barata. Nesta categoria, também se destaca o Banif Reforma Jovem com ganhos de 6,28% em 2014.
Os 15 melhores fundos de pensões abertos entre janeiro e maio
| Fundo |
Categoria |
Rendibilidade Jan-Mai (%) |
Rendibilidade 3 anos (%) |
Rendibilidade 5 anos (%) |
Nível risco em 2014 |
| F.P. Aberto Protecção 2020 |
Categoria A |
9,0077 |
6,9903 |
3,4423 |
3 |
| F.P. Aberto Esp.Santo Multireforma Acções |
Categoria D |
8,3006 |
4,0698 |
9,2877 |
5 |
| F.P. Banif Reforma Jovem |
Categoria D |
6,2817 |
3,7290 |
2,9994 |
4 |
| F.P. Banif Previdência Empresas |
Outros fundos de pensões |
6,0197 |
5,0752 |
4,4749 |
3 |
| F.P. Banif Reforma Activa |
Outros fundos de pensões |
5,9916 |
4,7502 |
3,9713 |
3 |
| F.P. Aberto Esp.Sto Multireforma |
Categoria B |
5,9000 |
6,7729 |
5,5007 |
3 |
| F.P. Aberto Caixa Reforma Garantida 2022 |
Categoria A |
5,8594 |
8,8336 |
5,3659 |
3 |
| F.P. Banif Reforma Sénior |
Categoria A |
5,7523 |
6,3480 |
3,6157 |
3 |
| F.P. Aberto Esp.Santo Multireforma Plus |
Categoria C |
5,4379 |
6,2976 |
6,0539 |
4 |
| F.P. Aberto ES Multireforma Capital Garantido |
Categoria A |
5,3762 |
6,3589 |
5,3554 |
2 |
| F.P. Optimize Capital Pensões Equilibrado |
Categoria C |
5,3263 |
9,4989 |
|
3 |
| F.P. Optimize Capital Pensões Acções |
Outros fundos de pensões |
4,9663 |
9,7756 |
|
4 |
| F.P. Optimize Capital Pensões Moderado |
Categoria B |
4,6617 |
8,0732 |
|
3 |
| F.P. Aberto Horizonte Valorização Mais |
Categoria D |
4,4673 |
5,9469 |
6,1947 |
4 |
| F.P. Aberto Futuro Clássico |
Categoria B |
4,4157 |
5,6108 |
3,9948 |
3 |
Fonte: APFIPP a 30 de maio de 2014.
